Στο χορό των deals κινείται η αγορά των ΑΠΕ – Οι συμφωνίες που ολοκληρώθηκαν και αυτές που έπονται

Η χθεσινή ανακοίνωση της ΔΕΗ Ανανεώσιμες, η οποία απέκτησε τα έργα ΑΠΕ της Volterra έρχεται να επισφραγίσει μέσα σε διάστημα λίγων εβδομάδων το δεύτερο μεγάλο deal της εγχώριας αγοράς ΑΠΕ, μετά τη συμφωνία για την εξαγορά του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ της ΕΛΛΑΚΤΩΡ από τη Μότορ Όιλ Ελλάς. 

Ωστόσο όπως όλα δείχνουν δεν πρόκειται οι κινήσεις εξαγορών να σταματήσουν εδώ: η φημολογούμενη εξαγορά ποσοστού άνω του 50% στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή ίσως να αλλάξει τα δεδομένα στο νούμερο 1 παίκτη της ελληνικής αγοράς, την ίδια στιγμή που και ο όμιλος των ΕΛΠΕ μιλά για κινήσεις εξαγορών που έχει στα σκαριά και θα ανακοινώσει το επόμενο διάστημα.

Πιο αναλυτικά, μετά το πρώτο μεγάλο deal της εξαγοράς των αιολικών της ΕΛΛΑΚΤΩΡ από τον όμιλο της Motor Oil, η αξία του οποίου υπολογίζεται στο 1 δις. ευρώ (περιλαμβανομένης και της αξίας για την είσοδο της ΜΟΗ στο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΛΛΑΚΤΩΡ), χθες είχαμε μια μικρότερη σε μέγεθος, πλην σημαντική εξαγορά από τη ΔΕΗ Ανανεώσιμες, η οποία απέκτησε το χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ της Volterra. Η αξία της συναλλαγής έφτασε τα 133 εκατ. ευρώ, με τη ΔΕΗ να είναι η πρώτη φορά που καταφέρνει να ολοκληρώσει μια τέτοιου μεγέθους κίνηση εξαγοράς. Με τη συναλλαγή η ΔΕΗ αποκτά ένα χαρτοφυλάκιο έργων ισχύος άνω των 110MW. Υπενθυμίζεται ότι με το deal των ΑΠΕ της ΕΛΛΑΚΤΩΡ η ΜΟΗ προσέθεσε στο χαρτοφυλάκιό της έργα σε λειτουργία ισχύος 493 MW καθώς επίσης και μια ειρά από έργα υπό κατασκευή ή ανάπτυξη συνολικής ισχύος άνω του 1,6GW.

ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή

Εκτός από τις συμφωνίες που ολοκληρώθηκαν, ένα ακόμη μεγάλο deal κυοφορείται στην αγορά και αφορά το νούμερο ένα παίκτη του κλάδου την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή. Όπως είχε δηλώσει ο επικεφαλής της εταιρείας Γ. Περιστέρης κατά τη διάρκεια του πρόσφατου investor day η εταιρεία έχει γίνει αποδέκτης προτάσεων για είσοδο στο μετοχικό κεφάλαιο από μεγάλα funds, χωρίς επί του παρόντος να υπάρχει κάποια συμφωνία. 

Σύμφωνα με πληροφορίες, αν και έχει ακουστεί το όνομα του μεγάλου αυστραλιανού fund Macquarie, εντούτοις οι προτάσεις που έχει στα χέρια της και εξετάζει η ΤΕΡΝΑ είναι πάνω από μία, ωστόσο καμία εξ αυτών δε βρίσκεται κοντά στην ολοκλήρωση, ούτε καν στην τελική ευθεία για οριστικοποίηση. 

Μετά την πραγματοποίηση του investor day υπάρχει κινητικότητα και οι ενδιαφερόμενοι ζητούν να δουν το χαρτοφυλάκιο των έργων της εταιρείας, ωστόσο οι επαφές έχουν φτάσει μέχρις εκεί. 

Πρέπει να σημειωθεί ότι σε αντίθεση με την περίπτωση της ΕΛΛΑΚΤΩΡ ή της Volterra, η διοίκηση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή δεν έχει κάποια συγκεκριμένη στόχευση για πώληση μετοχών της εταιρείας και η όποια κινητικότητα έχει προκύψει ως αποτέλεσμα προτάσεων που κατατέθηκαν από ενδιαφερόμενους. Στο μέτρο που οι προτάσεις αυτές κριθούν ικανοποιητικές, μπορεί να προχωρήσει το επόμενο βήμα της υλοποίησηϝ. Ωστόσο επί του παρόντος οι προτάσεις αυτές «ζυγίζονται» αναφέρουν χαρακτηριστικά πηγές της εταιρείας. 

Σημειώνεται ότι το 37,9318% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή ανήκει στη μητρική ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, το 11,0583% στον πρόεδρο της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, Γιώργο Περιστέρη και το 6% στην Atale Enterprises LTD, συμφερόντων του εφοπλιστή Βαγγέλη Μαρινάκη.

Σε ό,τι αφορά την πρόταση της Macquarie σύμφωνα με τα όσα έχουν δει το φως της δημοσιότητας, χωρίς να διαψευστούν, το αυστραλιανό fund φέρεται να έχει προτείνει την εξαγορά ποσοστού άνω του 50% με τίμημα με premium σε σχέση με την τρέχουσα αξία της μετοχής στα επίπεδα των 22 – 23 ευρώ.

Η κρούση της Macquarie και των άλλων fund για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή είναι ενδεικτική του status της ελληνικής αγοράς πράσινης ενέργειας όπου πλέον τα περιθώρια για να τοποθετηθεί κάποιος μεγάλος παίκτης είναι μάλλον πεπερασμένα καθώς τα περισσότερα γεωγραφικά σημεία που κρίνονται ως κατάλληλα για εγκατάσταση ΑΠΕ έχουν ήδη καταληφθεί. Επομένως για να μπει κανείς στην εγχώρια αγορά, η ασφαλέστερη οδός είναι η εξαγορά υφιστάμενων αδειών ή εταιρειών.