Ντόμινο εξελίξεων από το deal AlphaΒank - Εurobank

Ντόμινο εξελίξεων στην εγχώρια τραπεζική αγορά αναμένεται να πυροδοτήσει η υλοποίηση του deal μεταξύ Alpha Bank και Eurobank από την οποία θα προκύψει η μεγαλύτερη ελληνική ιδιωτική τράπεζα και μια από τις μεγαλύτερες στην ΝΑ Ευρώπη. Ωστόσο, οι όποιες περαιτέρω εξελίξεις θα πρέπει να αναμένονται μετά από την ολοκλήρωση των ελέγχων που διεξάγει αυτή την περίοδο η Blackrock και την οριστικοποίηση των όρων της ανταλλαγής χρέους. Στο νέο σχήμα το κράτος του Κατάρ θα είναι μεταξύ των μεγαλομετόχων καθώς όπως αναφέρουν οι πληροφορίες θα αυξήσει σημαντικά τη συμμετοχή του από περίπου 5% που είναι σήμερα στην Alpha Bank.

Οι λόγοι που οδήγησαν στην τελική συμφωνία μεταξύ των δύο πλευρών όπως αναφέρουν πηγές που είναι σε θέση να γνωρίζουν είναι τρεις:

Πρώτον η κατρακύλα των τραπεζικών μετοχών που αν συνεχιζόταν θα εκμηδένιζε στην ουσία τις τιμές τους, με αποτέλεσμα να καθιστούσε απαγορευτική τη διενέργεια σημαντικών αυξήσεων κεφαλαίου που απαιτούνται για να καλυφθούν οι ζημιές από το haircut 20% στα ομόλογα που κατέχουν στο χαρτοφυλάκιό τους το οποίο προβλέπεται στη συμφωνία της 21ης Ιουλίου και οι αυξημένες προβλέψεις που θα υποχρεωθούν να κάνουν οι τράπεζες ύστερα από τους ελέγχους που θα διενεργήσει η Τράπεζα της Ελλάδος μέσω της εταιρείας BlackRock.

Δεύτερον, οι δηλώσεις του υπουργού Οικονομίας κ. Ευ. Βενιζέλου ότι τυχόν κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα γίνει αποκλειστικά με κοινές μετοχές, κάτι που σημαίνει την κρατικοποίησή τους.

Τρίτον, η ανάγκη προσέλκυσης νέων κεφαλαίων προκειμένου να βελτιωθούν άμεσα οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, οι οποίοι αναμένεται να υποχωρήσουν από την αύξηση των επισφαλών δανείων εξαιτίας της παρατεταμένης ύφεσης. Ενα μεγαλύτερο σχήμα, με ισχυρότερη θέση στην εγχώρια αγορά αλλά και στην ευρύτερη περιοχή εκτιμάται ότι θα προσελκύσει πιο εύκολα κεφάλαια στρατηγικών ή μη επενδυτών.

Σύμφωνα με πληροφορίες, η κυβέρνηση είναι θετική απέναντι στο deal. Όχι μόνο επειδή ενισχύει τον εγχώριο τραπεζικό κλάδο και προσελκύει μια σημαντική όπως όλα δείχνουν επένδυση από το εξωτερικό, αλλά επειδή εκτιμάται ότι θα επιδράσει θετικά στην οικονομία και στο χρηματιστήριο. Επιπλέον θεωρεί ότι εφόσον υλοποιηθεί η συμφωνία θα λειτουργήσει θετικά για ευρύτερες εξελίξεις στον τραπεζικό κλάδο.

Τα διοικητικά συμβούλια των δύο τραπεζών αναμένεται να συνεδριάσουν τη Δευτέρα και στη συνέχεια να υπάρξουν οι σχετικές ανακοινώσεις και η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής η οποία όπως αναφέρουν ασφαλείς πληροφορίες θα είναι υπέρ των μετόχων της Alpha bank.

Σε ό,τι αφορά τη διάρθρωση της διοικητικής πυραμίδας της νέας τράπεζας, οι πληροφορίες αναφέρουν πως ο κ. Γ. Κωστόπουλος θα είναι ο πρόεδρος του νέου σχήματος ενώ διευθύνοντες σύμβουλοι θα είναι οι δύο διευθύνοντες σύμβουλοι των Αlpha Bank και Eurobank κ.κ. Δ. Μαντζούνης και Ν. Νανόπουλος.

Όσον αφορά την αύξηση κεφαλαίου οι πληροφορίες αναφέρουν ότι μπορεί να φθάσει και τα 2 δισ. ευρώ.