Έξι τελικά οι μνηστήρες για την ΕΠΑ Αττικής

Μεταξύ έξι εταιρειών, τριών ελληνικών και τριών του εξωτερικού, θα επιλέξει η Deutsche Bank αυτήν που θα αγοράσει, σε πρώτη φάση το 25% της ΕΠΑ Αττικής και σε δεύτερη το 24%, ώστε να καταστεί μάνατζερ της εταιρείας.

Σύμφωνα με πληροφορίες, στη Short List της Deutsche Bank, η οποία ενεργεί για λογαριασμό της ΑΤΕ Bank, περιλαμβάνονται οι εταιρείες ΕΝΙ (Ιταλική), Μ+Μ (Μυτιληναίος - Βαρδινογιάννης), Ελλάκτωρ, Προμηθέας Γκάζ (ρωσική Gazprom, όμιλος Κοπελούζου), Milos Fund- Apax Partners (αμερικανική) και Golden Gas (Γερμανική). Εκτός επιλογής, έμειναν ο όμιλος Ελληνικά Πετρέλαια, η Ισπανική Gaz Natural και η κατασκευαστική Ιντρακάτ.

Η διαδικασία προβλέπει την πρόσκληση των εταιρειών που επελέγησαν για την κατάθεση δεσμευτικής προσφοράς για την εξαγορά του ποσοστού της αμερικανικής Duke Energy στην ΕΠΑ Αττικής. Οι μετοχές αυτές βρίσκονται στη δικαιοδοσία της Αγροτικής Τράπεζας, έναντι δανείου ύψους περίπου 62 εκατομμυρίων ευρώ, που είχε λάβει η επίσης αμερικανική Cinergy, προκειμένου να συμμετάσχει στο διαγωνισμό του Ελληνικού Δημοσίου για την επιλογή στρατηγικού επενδυτή στην ΕΠΑ Αττικής. Η αμερικανική εταιρεία πριν από μία τριετία εξαγοράστηκε από την Duke Energy, η οποία έπαψε να εξυπηρετεί το δάνειο, καθώς δεν ενδιαφερόταν να παραμείνει στην Ελλάδα.

Έτσι η ΑΤΕ, η οποία έχει ενεχυριασμένες τις μετοχές της ΕΠΑ έναντι του δανείου, το ανεξόφλητο υπόλοιπο του οποίου ανέρχεται σε περίπου 51 εκατομμύρια, υποχρεώνεται να βρει αγοραστές για το 25% της ΕΠΑ Αττικής.

Ωστόσο, θεωρείται δεδομένο ότι και ο δεύτερος επενδυτής στην ΕΠΑ Αττικής, δηλαδή η Shell, ενδιαφέρεται να αποχωρήσει από την εταιρεία διανομής αερίου, οπότε όποιος καταθέσει την καλύτερη προσφορά για το μερίδιο της Duke, προαλείφεται και ως αγοραστής του υπόλοιπου ποσοστού που κατέχει η Shell.

Όπως σημειώνουν παράγοντες της αγοράς, τo ενδιαφέρον των περισσότερων εταιρειών που συμμετέχουν στη διαδικασία, εκκινεί από το ότι η απόκτηση του ελέγχου της ΕΠΑ, προσφέρει σημαντικές συνέργειες και άρα οικονομίες κλίμακας. Για παράδειγμα η ιταλική ΕΝΙ, μέσω θυγατρικών της ελέγχει τις ΕΠΑ Θεσσαλονίκης και Θεσσαλίας. Έτσι με τον έλεγχο και της τρίτης και μεγαλύτερης ΕΠΑ, της ΕΠΑ Αττικής, θα είναι ενιαίες οι προμήθειες φυσικού αερίου, ενώ θα ενοποιηθούν και οι υπηρεσίες υποστήριξης. Από την πλευρά της η Μ+Μ, νεοσύστατη εταιρεία των ομίλων Μυτιληναίου και Βαρδινογιάννη, αναπτύσσει έντονη δραστηριότητα στην προμήθεια φυσικού αερίου, ενώ από τους επικεφαλής της έχει δηλωθεί η πρόθεση να επεκταθούν και στη λιανική πώληση ηλεκτρικής ενέργειας. Έτσι, με τον έλεγχο και της ΕΠΑ, θα μπορούν να διαθέτει φυσικό αέριο και ηλεκτρισμό σε ένα μεγάλο πελατολόγιο με ενιαίους λογαριασμούς, μετατρέπεται δηλαδή σε εταιρεία multi utility, κατά το πρότυπο πολλών ευρωπαϊκών εταιρειών.

Τέλος η Προμηθέας Γκάζ, είχε εκδηλώσει το 1997 ενδιαφέρον για συμμετοχή στο διαγωνισμό της ΕΠΑ, αλλά αποκλείστηκε με το επιχείρημα ότι ήταν η κύρια προμηθεύτρια αερίου στη ΔΕΠΑ (η ΔΕΠΑ ελέγχει το 51% της ΕΠΑ). Το εκ νέου ενδιαφέρον της, σχετίζεται με τον έλεγχο που έχει σε ποσότητες αερίου προέλευσης Ρωσίας μέσω του αγωγού, το οποίο θα μπορούσε να διαθέσει στη λιανική, μέσω της ΕΠΑ. Αναφορικά με τον αποκλεισμό των ΕΛ.ΠΕ. πηγές της εταιρείας που ερωτήθηκαν δεν θέλησαν να κάνουν κανένα σχόλιο. Ωστόσο σύμφωνα με πληροφορίες από την αγορά, ο αποκλεισμός σχετίζεται μάλλον με το ενδεικτικό τίμημα που περιλαμβάνει η μη δεσμευτική προσφορά και το οποίο κρίθηκε ανεπαρκές από τον σύμβουλο της ΑΤΕ Bank.

Να σημειωθεί ότι η ΕΠΑ Αττικής θα έχει το μονοπώλιο διάθεση αερίου στο λεκανοπέδιο για περίπου 20 χρόνια ακόμη, ενώ στο δίκτυό της έχει αναπτυχθεί και δίκτυο οπτικών ινών, η αξιοποίηση του οποίου για τηλεπικοινωνίες και μεταφορά εικόνας ή δεδομένων προσφέρει σημαντική προστιθέμενη αξία.