Τι θα καθορίσει τα κερδοφόρα έργα μπαταριών στην Ελλάδα

Η μεγιστοποίηση της αξίας των Συστημάτων Αποθήκευσης Ενέργειας με Μπαταρίες (BESS) δεν εξαρτάται μόνο από την επιλογή τεχνολογιών αιχμής. Απαιτεί βαθιά κατανόηση της τοπικής αγοράς, σαφή οικονομική εικόνα και επιλογή της κατάλληλης εμπορικής συμφωνίας.

Πρόσφατα, ολοκληρώθηκε η διαδικασία υποβολής αιτήσεων για standalone μπαταρίες κατόπιν της πρόσκλησης του ΑΔΜΗΕ, όπου όπως εκτιμάται υποβλήθηκαν αρκετά περισσότερες αιτήσεις σε σύγκριση με το πλάνο του ΕΣΕΚ. Ωστόσο, μόνο ένα μικρό ποσοστό αναμένεται να υλοποιηθεί, με ρεαλιστική ανάπτυξη 2 έως 2,5 GW τα επόμενα χρόνια.

Παρά το όριο των 250 MW ανά συμμετέχοντα, πολλοί developers υπέβαλαν αιτήσεις για έργα πολλαπλάσιων MW, ώστε να εξασφαλίσουν επιλέξιμα έργα και προτεραιότητα στις λίστες. Παρα ταύτα ο κύριος λόγος που ένα μέρος των 4,3 GW, που προβλέπει το ΕΣΕΚ, θα ολοκληρωθεί είναι η πρόσβαση σε κεφάλαια. Και ο λόγος είναι διττός:

1. Το ευρύτερο ενεργειακό και ρυθμιστικό περιβάλλον για έργα αποθήκευσης εξακολουθεί να ωριμάζει.
2. Οι σταθμοί αποθήκευσης αποτελούν σχετικά νέα κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, με περιορισμένα ιστορικά στοιχεία λειτουργίας τους  και αβέβαιη ορατότητα εσόδων.

Παρά την ωρίμανση της βιομηχανίας, οι σταθμοί αποθήκευσης εξακολουθούν να θεωρούνται υψηλού ρίσκου επενδύσεις τις οποίες οι τράπεζες, με χαμηλή ανοχή κινδύνου,  δυσκολεύονται να χρηματοδοτήσουν.

Ασφάλεια εσόδων: Το κλειδί για την χρηματοδότηση

Σε αντίθεση με τα έργα ΑΠΕ που βασίζονται σε μακροχρόνιες συμβάσεις διαφορών ή PPAs, οι σταθμοί αποθήκευσης εξαρτώνται από τα εγγενώς ασταθή έσοδα της εμπορικής αγοράς, γεγονός που δημιουργεί αβεβαιότητα για επενδυτές και δανειστές.

Για να διασφαλίσουν σταθερά, προβλέψιμα έσοδα ακόμη και σε περιόδους διακύμανσης των τιμών, οι έμπειροι aggregators/ΦοΣΕ και οι πάροχοι βελτιστοποίησης (optimisers) έχουν αρχίσει να προσφέρουν μοντέλα floors καθώς και tolling agreements.

Σήμερα, λίγοι μόνο ΦοΣΕ/aggregators μπορούν να αναλάβουν τέτοιες εγγυήσεις στην Ελλάδα, αλλα ακόμα και αυτοί πρέπει να περιοριστούν κυρίως σε μεγαλύτερα έργα και πιο έμπειρους developers.

Στη Sympower αναγνωρίζουμε τέσσερα κερδοφόρα εμπορικά μοντέλα, το καθένα για διαφορετικο προφίλ επενδυτών και επίπεδα ανοχής κινδύνου:

Revenue Share (Μοντέλο Διαμοιρασμού Εσόδων): Κοινά Οφέλη, Κοινός Κίνδυνος

Το παραδοσιακό μοντέλο, κατάλληλο για ιδιοκτήτες που θέλουν υψηλή έκθεση στην αγορά και ευελιξία, όπουο ιδιοκτήτης και ο πάροχος βελτιστοποίησης (optimiser) μοιράζονται τα έσοδα από τη λειτουργία των Σταθμών Αποθήκευσης.

Προσφέρει ευελιξία και γρήγορη διαμόρφωση, αλλά εκθέτει τον ιδιοκτήτη πλήρως στον κίνδυνο της αγοράς. Ενθαρρύνει τη συνεχή βελτιστοποίηση και ανταπόκριση στην αγορά, καθώς η απόδοση του optimiser επηρεάζει άμεσα τα δικά του έσοδά.

Performance-Based Revenue Share (Μοντέλο Διαμοιρασμού Εσόδων με Βάση την Απόδοση): Ευθυγραμμισμένα Κίνητρα

Μια παραλλαγή του προηγούμενου μοντέλου. όπου το μερίδιο του optimiser εξαρτάται από την απόδοση σε σχέση με benchmarks.

Ανταμείβει υπεραποδόσεις και δημιουργεί μεγαλύτερα κίνητρα. Παρόλα ταύτα, ο ιδιοκτήτης παραμένει εκτεθειμένος στην μεταβλητότητα της αγοράς.

Floors (Ελάχιστα Εγγυημένα Έσοδα): Σταθερό Εισόδημα

Ο optimiser εγγυάται ένα ελάχιστο ετήσιο έσοδο (το “floor”) για το Σταθμό Αποθήκευσης. Οτιδήποτε πέρα από αυτό μοιράζεται μεταξύ του optimizer και τον ιδιοκτήτη. Αν το έργο αποδώσει κάτω από το floor, ο optimiser καλύπτει τη διαφορά.

Τα floors μειώνουν τον κίνδυνο και είναι πολύτιμα για την εξασφάλιση χρηματοδότησης ή όταν η έκθεση στη μεταβλητότητα της αγοράς είναι ο κύριος παράγοντας ανησυχίας, καθώς ένα μεγάλο κομμάτι του ρίσκου απορροφάται από τον optimizer.

Tolling (Μοντέλο Σταθερών Προκαθορισμένων Εσόδων): Εγγυημένα Κέρδη

Είναι ένας άλλος τύπος μοντέλου εγγυημένων εσόδων όπου ο optimiser εγγυάται σταθερή πληρωμή στον ιδιοκτήτη. Ο optimizer διαχειρίζεται το έργο και όλα τα έσοδα πάνω από το ύψος των εγγυημένων εσόδων για τον ιδιοκτήτη, ανήκουν σε αυτόν.Αν η απόδοση είναι κάτω από την συμφωνημένη πληρωμή,τότε ο optimiser καλύπτει τη διαφορά. Ο Optimizer αναλαμβάνει πλήρως την διαχείριση αλλά και το ρίσκο από την μεταβλητότητα της αγοράς.

Παρόλο που το tolling παρέχει σταθερότητα στον ιδιοκτήτη του έργου, συχνά είναι πιο δύσκολο να καθοριστεί  σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα.

Σύμφωνα με την εμπειρία μας στις ώριμες αγορές της Βόρειας Ευρώπης και τις πρώτες συζητήσεις στην Ελλάδα, τα floors διαφαίνονται ως τα πιο ελκυστικά προϊόντα/μοντέλα για την πρώτο κύμα των merchant μπαταριών. Και αυτό διότι προσφέρουν προβλέψιμες ταμειακές ροές εσόδων για δανειστές και επενδυτές ενώ ταυτόχρονα επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες/developers των Σταθμών να διατηρήσουν μέρος των κερδών δημιουργώντας ένα ισχυρό, ευθυγραμμισμένο κίνητρο μεταξύ του developer και του optimiser.

Πώς η Sympower μπορεί να υποστηρίξει τα έργα αποθήκευσης μπαταριών στην Ελλάδα?

Με βάση την εμπειρία μας στη Βόρεια Ευρώπη και την προσαρμογή της στα ελληνικά δεδομένα, βοηθάμε developers, ιδιοκτήτες και επενδυτές να σχεδιάσουν τον βέλτιστο συνδυασμό απόδοσης, προστασίας και κερδοφορίας.

Τα μοντέλα μας συνδυάζουν ιστορικά δεδομένα απόδοσης με λεπτομερείς προσομοιώσεις της αγοράς  αντανακλώντας βασικες τεχνικές παραμέτρους όπως η διάρκεια, ο βαθμός απόδοσης και ο βαθμός κορεσμού της μπαταρίας. Στη συνέχεια, αξιολογούμε την απόδοση κάθε μοντέλου σε διαφορετικά σενάρια αγοράς, βοηθώντας τους ιδιοκτήτες και τους επενδυτές να λάβουν πλήρως ενημερωμένες και τεκμηριωμένες αποφάσεις για τη σύναψη συμβολαίων ή την αναζήτηση χρηματοδότησης.

Για να εκτιμήσει τα ακαθάριστα έσοδα κάθε Σταθμού Αποθήκευσης η Sympower συνδυάζει ιστορικά δεδομένα απόδοσης με εσωτερικές και εξωτερικές προβλέψεις τιμών της αγοράς, προτού προσομοιώσει διάφορα σενάρια. Αυτή η προσέγγιση μας επιτρέπει να προσομοιώσουμε την απόδοση του περιουσιακού στοιχείου υπό διάφορες συνθήκες της αγοράς και σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια και υπηρεσίες.

Η Ελλάδα αναμένεται να γίνει το επόμενο El Dorado των Σταθμών Αποθήκευσης, αλλά μόνο τα έργα που μπορούν να επιδείξουν ισχυρές συνεργασίες και να προσφέρουν οικονομικό ρεαλισμό θα φτάσουν στον τελικό στόχο. Η Sympower ήδη διαθέτει το τοπικό και διεθνές know-how για να κάνει αυτά τα έργα βιώσιμα και να συμβάλει στην μείωση του ρίσκου.