Βρέθηκε «φάουλ» η Deutsche Bank από τις γερμανικές αρχές

Η επιτροπή κεφαλαιαγοράς της Γερμανίας προειδοποίησε την Deutsche Bank ότι δεν διαθέτει επαρκή μέτρα ελέγχου ώστε να αποτρέψει χειραγώγηση των τιμών εμπορευμάτων, σε μια περίοδο που τα χρηματιστήρια εμπορευμάτων μπαίνουν όλο περισσότερο στο «μικροσκόπιο» των ρυθμιστικών αρχών.

Η κορυφαία γερμανική τράπεζα έλαβε επιστολή από την επιτροπή BaFin τον Απρίλιο, με την οποία ενημερώθηκε ότι βρέθηκαν ελαττώματα στην εσωτερική διαδικασία της τράπεζας όσον αφορά την καταγραφή των τιμών εμπορευμάτων, σύμφωνα με αποκλειστικές πληροφορίες των FT.

Η Deutsche διατάχθηκε να διεξάγει δική της έρευνα για να διαπιστώσει κατά πόσον πραγματοποιείται χειραγώγηση στις τιμές των εμπορευμάτων.

Λίγους μήνες πριν, η Deutsche Bank είχε ανακοινώσει την σημαντική αποκλιμάκωση στις δραστηριότητες στην αγορά εμπορευμάτων, οι οποίες δεν θεωρούνται πλέον ελκυστικές για τις τράπεζες, λόγω του αυξημένου ρυθμιστικού και κεφαλαιακού κόστους.

Εκτοτε η τράπεζα διέκοψε την λειτουργία trading desks που ασχολούνταν με την ενέργεια, τα αγροτικά προϊόντα, τους ναύλους μεταφοράς ξηρού φορτίου και τα βασικά μέταλλα. Άλλες επιχειρήσεις commodity έχουν μεταφερθεί στην «bad bank» της Deutsche Bank, όπου είτε θα εκκαθαριστούν είτε θα πουληθούν, ενώ υπάρχουν και κάποια τμήματα που παραμένουν ενεργά.

Η νέα ειδική ομάδα εμπορευμάτων στην bad bank αποδείχθηκε ζημιογόνος στο α΄ τρίμηνο του έτους, με ζημία 191 εκατ. ευρώ. Οι διευθύνοντες σύμβουλοι της τράπεζας, Anshu Jain και Jürgen Fitschen έχουν υποσχεθεί να παραμείνουν αφοσιωμένοι πάντως στις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος (fixed income), μια άλλη περιοχή που οι τράπεζες αποκλιμακώνουν επιχειρήσεις.

Εκπρόσωπος της Deutsche Bank δήλωσε: "Όπως έχουμε ήδη πει, συνεχίζουμε να συνεργαζόμαστε με τις αρχές στην επιχείρηση αναθεώρησης συγκεκριμένων δεικτών και πραγματοποιούμε έρευνες για να βελτιώσουμε το δίκτυο ελέγχων.»

Οι τιμές των εμπορευμάτων σε μια σειρά αγορές όπως το πετρέλαιο, το σιδηρομετάλλευμα και ο θερμικός άνθρακας, συγκεντρώνονται από εξωτερικές υπηρεσίες όπως το Platts και το Argus, που εκδίδουν τις τιμές με βάση τα στοιχεία που τους προσφέρουν οι τράπεζες και άλλοι εμπλεκόμενοι στην αγορά.

Παράλληλα, συνεχίζει η έρευνα της BaFin για χειραγώγηση των τιμών χρυσού και αργύρου στο fixing των πολυτίμων μετάλλων.

Η Deutsche έθεσε προς πώληση τις έδρες της στα συμβούλια fixing χρυσού και αργύρου στο Λονδίνο αλλά δεν βρήκε αγοραστές και εντέλει θα τις εγκαταλείψει πλήρως.

Μετά την ανακάλυψη ότι μεγάλος αριθμός οίκων επιχείρησαν την χειραγώγηση των τιμών αναφοράς για τα επιτόκια Libor και τις αγορές συναλλάγματος, οι διεθνείς ρυθμιστικές αρχές έχουν επεκτείνει τις έρευνες και σε άλλες αγορές, όπως το fix χρυσού.

(Η επιτροπή κεφαλαιαγοράς της Γερμανίας προειδοποίησε την Deutsche Bank ότι δεν διαθέτει επαρκή μέτρα ελέγχου ώστε να αποτρέψει χειραγώγηση των τιμών εμπορευμάτων, σε μια περίοδο που τα χρηματιστήρια εμπορευμάτων μπαίνουν όλο περισσότερο στο «μικροσκόπιο» των ρυθμιστικών αρχών.

Η κορυφαία γερμανική τράπεζα έλαβε επιστολή από την επιτροπή BaFin τον Απρίλιο, με την οποία ενημερώθηκε ότι βρέθηκαν ελαττώματα στην εσωτερική διαδικασία της τράπεζας όσον αφορά την καταγραφή των τιμών εμπορευμάτων, σύμφωνα με αποκλειστικές πληροφορίες των FT.

Η Deutsche διατάχθηκε να διεξάγει δική της έρευνα για να διαπιστώσει κατά πόσον πραγματοποιείται χειραγώγηση στις τιμές των εμπορευμάτων.

Λίγους μήνες πριν, η Deutsche Bank είχε ανακοινώσει την σημαντική αποκλιμάκωση στις δραστηριότητες στην αγορά εμπορευμάτων, οι οποίες δεν θεωρούνται πλέον ελκυστικές για τις τράπεζες, λόγω του αυξημένου ρυθμιστικού και κεφαλαιακού κόστους.

Εκτοτε η τράπεζα διέκοψε την λειτουργία trading desks που ασχολούνταν με την ενέργεια, τα αγροτικά προϊόντα, τους ναύλους μεταφοράς ξηρού φορτίου και τα βασικά μέταλλα. Άλλες επιχειρήσεις commodity έχουν μεταφερθεί στην «bad bank» της Deutsche Bank, όπου είτε θα εκκαθαριστούν είτε θα πουληθούν, ενώ υπάρχουν και κάποια τμήματα που παραμένουν ενεργά.

Η νέα ειδική ομάδα εμπορευμάτων στην bad bank αποδείχθηκε ζημιογόνος στο α΄ τρίμηνο του έτους, με ζημία 191 εκατ. ευρώ. Οι διευθύνοντες σύμβουλοι της τράπεζας, Anshu Jain και Jürgen Fitschen έχουν υποσχεθεί να παραμείνουν αφοσιωμένοι πάντως στις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος (fixed income), μια άλλη περιοχή που οι τράπεζες αποκλιμακώνουν επιχειρήσεις.

Εκπρόσωπος της Deutsche Bank δήλωσε: "Όπως έχουμε ήδη πει, συνεχίζουμε να συνεργαζόμαστε με τις αρχές στην επιχείρηση αναθεώρησης συγκεκριμένων δεικτών και πραγματοποιούμε έρευνες για να βελτιώσουμε το δίκτυο ελέγχων.»

Οι τιμές των εμπορευμάτων σε μια σειρά αγορές όπως το πετρέλαιο, το σιδηρομετάλλευμα και ο θερμικός άνθρακας, συγκεντρώνονται από εξωτερικές υπηρεσίες όπως το Platts και το Argus, που εκδίδουν τις τιμές με βάση τα στοιχεία που τους προσφέρουν οι τράπεζες και άλλοι εμπλεκόμενοι στην αγορά.

Παράλληλα, συνεχίζει η έρευνα της BaFin για χειραγώγηση των τιμών χρυσού και αργύρου στο fixing των πολυτίμων μετάλλων.

Η Deutsche έθεσε προς πώληση τις έδρες της στα συμβούλια fixing χρυσού και αργύρου στο Λονδίνο αλλά δεν βρήκε αγοραστές και εντέλει θα τις εγκαταλείψει πλήρως.

Μετά την ανακάλυψη ότι μεγάλος αριθμός οίκων επιχείρησαν την χειραγώγηση των τιμών αναφοράς για τα επιτόκια Libor και τις αγορές συναλλάγματος, οι διεθνείς ρυθμιστικές αρχές έχουν επεκτείνει τις έρευνες και σε άλλες αγορές, όπως το fix χρυσού.

(Alice Ross, FT, Euro2day)