Rare Earths MMI: Σταθεροποίηση στις τιμές των σπάνιων γαιών – Οι προκλήσεις της αγοράς και το στοίχημα των 6,3 δισ. δολ.

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στην αγορά σπάνιων γαιών, ωστόσο οι ανησυχίες για την προσφορά και μια σειρά προκλήσεων συνεχίζουν να τροφοδοτούν την αστάθεια.

Ειδικότερα, ο δείκτης Rare Earths MMI ( Monthly Metals Index ) φαίνεται να σταθεροποιείται μετά από έξι μήνες πτώσης που ακολουθήθηκε από μια σύντομη ανάκαμψη τον Μάιο. Συνολικά, ο δείκτης κινήθηκε λοξά, σημειώνοντας άνοδο μόλις 2,11%. Εν τω μεταξύ, οι τιμές για τα στοιχεία σπάνιων γαιών συνεχίζουν να κινούνται προς τις δύο κατευθύνσεις λόγω ορισμένων παραγόντων.

Όπως επισημαίνει το agmetalminer.com ζητήματα όπως οι συνεχιζόμενες ανησυχίες για την προσφορά που προκύπτουν από προβλέψεις για αυξήσεις τιμών και η συνεχιζόμενη επέκταση της πράσινης ενέργειας και των ηλεκτρικών οχημάτων συμβάλλουν σε αυτή την νευρικότητα\. Ωστόσο, παραμένει ένα απόθεμα σπάνιων γαιών στην Κίνα λόγω του άφθονου κλάδου παραγωγής σπάνιων γαιών της χώρας. Υπάρχουν επίσης εκτεταμένες προσπάθειες για την αύξηση της παραγωγής σπάνιων γαιών εκτός Κίνας. Ως αποτέλεσμα, πολλοί αναμένουν ότι οι τιμές των σπάνιων γαιών θα παραμείνουν κάπως λοξά βραχυπρόθεσμα.

Ανησυχίες εφοδιασμού στην αγορά σπάνιων γαιών

Οι ανησυχίες σχετικά με την προσφορά συνεχίζουν να μαστίζουν την αγορά σπάνιων γαιών, προκαλώντας διακυμάνσεις στις τιμές και πυροδοτώντας συζητήσεις σχετικά με τη μακροπρόθεσμη διαθεσιμότητα αυτών των βασικών στοιχείων.

Η αγορά σπάνιων γαιών συνεχίζει να αντιμετωπίζει προβλήματα εφοδιασμού για πολλούς λόγους. Πρώτον, με περισσότερο από το 80% της παραγωγής, η Κίνα ελέγχει την πλειονότητα της παγκόσμιας προμήθειας στοιχείων σπάνιων γαιών. Αυτό σημαίνει ότι οποιαδήποτε διακοπή στην αλυσίδα εφοδιασμού της Κίνας, ανεξάρτητα από την αιτία —γεωπολιτικές συγκρούσεις, περιβαλλοντικοί περιορισμοί ή αλλαγές εσωτερικής πολιτικής— μπορεί να έχει εκτεταμένες επιπτώσεις στην παγκόσμια αγορά.

Εξόρυξη στοιχείων σπάνιων γαιών

Δεύτερον, η διαδικασία εξόρυξης στοιχείων σπάνιων γαιών είναι περίπλοκη και απαιτητική για το περιβάλλον. Λόγω της σημαντικής περιβαλλοντικής ζημίας που συμβαίνει κατά την εξόρυξη στοιχείων σπάνιων γαιών, πολλές χώρες συνεχίζουν να θεσπίζουν αυστηρότερους νόμους, αυξάνοντας έτσι το κόστος παραγωγής. Έτσι, καθώς χώρες όπως οι ΗΠΑ και η Αυστραλία θέλουν να αυξήσουν την παραγωγή τους, καλούνται παράλληλα να αντιμετωπίσουν σημαντικά εμπόδια λόγω της περιβαλλοντικής νομοθεσίας και του υψηλού κόστους εξόρυξης και επεξεργασίας .

Επιπτώσεις στις τιμές των σπάνιων γαιών

Τέτοιες ανησυχίες για την προσφορά συνεχίζουν να επηρεάζουν τις τιμές των σπάνιων γαιών. Το νεοδύμιο και το δυσπρόσιο είναι δύο παραδείγματα στοιχείων σπάνιων γαιών που έχουν παρουσιάσει σημαντικές αυξήσεις. Εν τω μεταξύ, η ανησυχία της αγοράς σχετικά με τις μελλοντικές δυνατότητες εφοδιασμού και η αυξανόμενη ζήτηση από βιομηχανίες όπως οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και τα ηλεκτρικά οχήματα συνεχίζουν να τροφοδοτούν την αστάθεια των τιμών. Το οξείδιο του νεοδυμίου, για παράδειγμα, παρουσίασε αύξηση της τιμής άνω του 30% τον περασμένο χρόνο, υποδηλώνοντας την αυξανόμενη ανησυχία της αγοράς σχετικά με την αξιοπιστία της προσφοράς .

Κερδοσκοπώντας στις σπάνιες γαίες

Ως απάντηση σε αυτά τα ζητήματα προσφοράς, οι επενδυτές συνεχίζουν να αγοράζουν περισσότερες μετοχές σε εταιρείες που εξορύσσουν σπάνιες γαίες, αυξάνοντας ακόμη περισσότερο τις τιμές των μετοχών. Αυτή η κερδοσκοπική δραστηριότητα περιπλέκει περαιτέρω τη δυναμική της τιμολόγησης, καθώς η συγκίνηση της αγοράς συχνά μεγεθύνει τις διακυμάνσεις των τιμών πάνω και πέρα από αυτά που υποδεικνύουν τα θεμελιώδη στοιχεία προσφοράς-ζήτησης .

Ανησυχίες για τις προμήθειες

Παρά τις ανησυχίες για την προσφορά, μια σειρά από αντεπιχειρήματα υποδηλώνουν ότι η κατάσταση μπορεί να μην είναι τόσο τρομερή όσο φαίνεται. Ορισμένοι αναλυτές υποστηρίζουν ότι η αγορά αντιδρά υπερβολικά σε σύντομες καθυστερήσεις και ότι η αλυσίδα εφοδιασμού θα ανακάμψει σύντομα. Οι ΗΠΑ, η Αυστραλία και ο Καναδάς είναι οι βασικοί πόλοι έλξης πρόσφατων επενδύσεων σε έργα εξόρυξης σπάνιων γαιών, τα οποία ισχυρίζονται ότι θα βοηθήσουν στη διαφοροποίηση της αλυσίδας εφοδιασμού και στη μείωση της εξάρτησης από την κινεζική παραγωγή .

Ηλεκτρονικά απόβλητα

Επιπλέον, οι τεχνολογικές εξελίξεις στην ανακύκλωση μπορεί να βοηθήσουν στην εξάλειψη ορισμένων ανησυχιών σχετικά με την προμήθεια. Καθώς η ανακύκλωση στοιχείων σπάνιων γαιών από ηλεκτρονικά απόβλητα γίνεται ευκολότερη, ο κόσμος θα είναι πιο πιθανό να δημιουργήσει ένα απόθεμα αυτών των ζωτικών συστατικών. Με το κλείσιμο του χάσματος μεταξύ προσφοράς και ζήτησης, αυτό το πρόγραμμα ανακύκλωσης θα μπορούσε ενδεχομένως να μετριάσει εν μέρει την πίεση της αγοράς .

Επιπλέον, οι συγκεκριμένες ανησυχίες για την προμήθεια ενδέχεται να ανακουφιστούν από την ανακάλυψη υλικών αντικατάστασης. Το κυνήγι για τα κατάλληλα υποκατάστατα παραμένει σε εξέλιξη, ειδικά για τους μαγνήτες που χρησιμοποιούνται σε ανεμογεννήτριες και ηλεκτρικά αυτοκίνητα, που είναι δύο από τους μεγαλύτερους χρήστες REE .

Rare Earths MMI: Αξιοσημείωτες αλλαγές τιμών

·Οι τιμές του υττρίου κινήθηκαν λοξά, υποχωρώντας ελαφρά κατά 2,25% στα 5.941,03 δολάρια ανά μετρικό τόνο.

·Το οξείδιο του νεοδυμίου κινήθηκε επίσης πλάγια, σημειώνοντας άνοδο 1,04% στα 54.018,15 δολάρια ανά μετρικό τόνο.

·Το ανθρακικό άλας σπάνιων γαιών διαπραγματεύτηκε σταθερά, παραμένοντας στα 5.124,40 δολάρια ανά μετρικό τόνο.

·Τέλος, το οξείδιο του πρασεοδυμίου αυξήθηκε κατά 4,7%, ανεβάζοντας τις τιμές στα 57.020,95 δολάρια ανά μετρικό τόνο.

Νέες ανακαλύψεις σπάνιων γαιών

Το δυσκολότερο στοίχημα της Ε.Ε. στο πλαίσιο των προσπαθειών της για απεξάρτηση από την Κίνα στα στρατηγικής σημασίας μέταλλα αφορά πρωτίστως τις σπάνιες γαίες, την ομάδα αυτή 17 μετάλλων.

Στο έδαφος της Γηραιάς Ηπείρου δεν γίνεται καμία εξόρυξη σπάνιων γαιών και η Ε.Ε. καλύπτει σχεδόν το σύνολο των αναγκών της σε σπάνιες γαίες από την Κίνα. Οι εγγενείς δυσκολίες στις προσπάθειες απεξάρτησης σχετίζονται με τους κινδύνους που ενέχουν οι εξορύξεις σπάνιων γαιών, ιδιαιτέρως για το περιβάλλον. Ο εντοπισμός μεγάλων κοιτασμάτων των καίριων αυτών μετάλλων δεν παύει πάντως να είναι πολλά υποσχόμενη εξέλιξη για την Ευρώπη, καθώς ανοίγει προοπτικές για την εξόρυξη και εκμετάλλευσή τους.

Το κυριότερο εξ αυτών εντοπίστηκε το περασμένο έτος στην αρκτική πλευρά της Σουηδίας και εκτιμάται ότι συγκεντρώνει πάνω από 1 εκατ. τόνους σπάνιων γαιών.

Πρόκειται βέβαια για ένα πολύ μικρό τμήμα των παγκόσμιων αποθεμάτων σπάνιων γαιών, που υπολογίζονται σε τουλάχιστον 120 εκατ. τόνους.

Δεδομένου, όμως, ότι η ζήτηση για σπάνιες γαίες αναμένεται να έχει τουλάχιστον πενταπλασιαστεί μέχρι το 2030, ο εντοπισμός του κοιτάσματος είναι καίριας σημασίας για την Ευρώπη και η αρχή για την εκμετάλλευσή του.

Ήδη έχει ανακοινωθεί η κοινή πρωτοβουλία Γαλλίας, Ιταλίας και Γερμανίας για την άντληση κεφαλαίων ύψους 2,5 δισ. ευρώ με σκοπό τη χρηματοδότηση σχεδίων του ιδιωτικού τομέα για την εξόρυξη πρώτων υλών.

Για να επιτύχει η Ε.Ε. τους στόχους που έχει θέσει για το 2040, μόνον για το λίθιο θα χρειαστούν δισεκατομμύρια ευρώ.

Σημαντική ανάπτυξη

Σύμφωνα με την Technavio το μέγεθος της παγκόσμιας αγοράς μετάλλων σπάνιων γαιών εκτιμάται ότι θα αυξηθεί κατά 6,31 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ από το 2024-2028. Η αγορά εκτιμάται ότι θα αναπτυχθεί με CAGR άνω του 9,59% κατά την περίοδο πρόβλεψης.

Τα μέταλλα σπάνιων γαιών, μια ομάδα 17 χημικά παρόμοια στοιχεία, έχουν μεγάλη ζήτηση λόγω της χρήσης τους στην αεροδιαστημική, την καθαρή ενέργεια, τα ηλεκτρονικά και τις τεχνολογίες υψηλής τεχνολογίας. Χώρες όπως η Ινδία , η Νότια Αφρική , η Βραζιλία , η Αυστραλία , ο Καναδάς , το Βιετνάμ και η Μαλαισία επενδύουν στα αποθέματά τους, με στόχο να αμφισβητήσουν την κυριαρχία της Κίνας . Οι νέες εξελίξεις στη Βόρεια Αμερική και την Αφρική διευρύνουν τους πόρους. Τον Ιούνιο του 2022 , η Lynas Rare Earths έλαβε συμβόλαιο 120 εκατομμυρίων δολαρίων από το Υπουργείο Εξωτερικών των ΗΠΑ για μια εγκατάσταση διαχωρισμού HRE, υπογραμμίζοντας τη γεωπολιτική σημασία. Οι τιμές των μετάλλων και των οξειδίων σπάνιων γαιών συνεχίζουν να αυξάνονται στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.

Προκλήσεις της Αγοράς

Τα μέταλλα σπάνιων γαιών, απαραίτητα για τεχνολογίες υψηλής τεχνολογίας και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, παράγονται κυρίως στις ΗΠΑ και την Κίνα . Οι συγκεντρωμένες τοποθεσίες εξόρυξης και οι περιβαλλοντικές ανησυχίες οδηγούν σε αστάθεια των τιμών και διαταραχές της αλυσίδας εφοδιασμού. Βασικά μέταλλα όπως το νεοδύμιο, το πρασεοδύμιο και το ύττριο χρησιμοποιούνται σε μαγνήτες, γυαλί και κεραμικά, λαμπτήρες LED και φωσφόρους. Η παραγωγή είναι σπάνια σε άλλες γεωγραφικές περιοχές, με αποτέλεσμα την εξάρτηση από εισαγωγές και πιθανά περιβαλλοντικά ζητήματα όπως η καταστροφή των οικοτόπων και η μόλυνση των υδάτων.