Motor Oil: Εξοικονόμηση 8 εκατ. το χρόνο από την έκδοση ομολόγου «βλέπει» η UBS

Συνολικά 8 εκατ. ευρώ το χρόνο θα εξοικονομήσει η Motor Oil από την έκδοση 5ετούς ομολόγου, σύμφωνα με έκθεση της UBS με ημερομηνία 12 Μαΐου.

Στην έκθεση η UBS διατηρεί τη σύσταση «neutral» και την τιμή-στόχο στα 9 ευρώ για τη μετοχή της Motor Oil.

Παράλληλα, υποστηρίζει πως η Motor Oil θέλει να εκμεταλλευτεί το momentum των χαμηλών επιτοκίων για τις ελληνικές οντότητες. Όπως υπενθυμίζει, η ελληνική κυβέρνηση εξέδωσε με επιτυχία πενταετές ομόλογο με επιτόκιο 4,95%, ενώ τα ΕΛ.ΠΕ εξέδωσαν ομόλογα 400 εκατ. δολαρίων με κουπόνι 4,625%.

Δεδομένου του 8% που πληρώνει αυτή την στιγμή η Motor Oil για την εξυπηρέτηση του χρέους της, ο διεθνής οίκος εκτιμά πως με ένα επιτόκιο στο 4,5% η ελληνική εταιρεία θα μειώσει το συνολικό τόκο που καταβάλλει κατά 100 μονάδες βάσης και θα εξοικονομήσει 8 εκατ. ευρώ το χρόνο.

Νωρίτερα το Energypress έγραφε:

Την έναρξη της διαδικασίας προσφοράς ομολόγου ποσού 300 εκατ. ευρώ ανακοίνωσε η Motor Oil.

Όπως αναφέρει σε σχετική ανακοίνωση, προτίθεται να αντλήσει συνολικό ποσό Ευρώ 300 εκατ. μέσω προσφοράς Ομολογιών (Senior Notes) πενταετούς διάρκειας με τοκομερίδιο (coupon) σταθερού επιτοκίου.

Εκδότης, σημειώνει η εταιρία, των Ομολογιών θα είναι η κατά 100% θυγατρική της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. εταιρία υπό την επωνυμία Motor Oil FINANCE PLC η οποία ιδρύθηκε σύμφωνα με τους νόμους της Αγγλίας και της Ουαλίας. Οι Ομολογίες θα φέρουν την εγγύηση της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (the "Guarantor") ενώ έχει γίνει αίτηση για την εισαγωγή και διαπραγμάτευσή τους στην αγορά Euro MTF Market του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου (Luxembourg Stock Exchange).

Το ύψος της έκδοσης καθώς και του επιτοκίου του τοκομεριδίου θα καθοριστούν μέσω της διαδικασίας βιβλίου υποβολής προσφορών (book building process) και θα ανακοινωθούν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας εγγραφών τις προσεχείς ημέρες. Γενικός Συντονιστής (Global Coordinator) της έκδοσης είναι η HSBC Bank plc ενώ η Alpha Τράπεζα Α.Ε., η Citigroup Global Markets Limited, η Credit Suisse Securities (Europe) Limited, η HSBC Bank plc, η Εθνική Χρηματιστηριακή Α.Ε. και η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. έχουν οριστεί διαχειριστές του βιβλίου προσφορών (Joint Book-runners).

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα χρησιμοποιηθούν από τη ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων και γενικότερους εταιρικούς σκοπούς.

Αύξηση πωλήσεων στο α΄ τρίμηνο

Η εταιρία ανακοίνωσε επίσης ότι για το τρίμηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2014 ο όγκος συνολικών πωλήσεων της Εταιρείας εμφανίζει μικρή αύξηση συγκριτικά με το τρίμηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2013.

Επιπρόσθετα, ο όγκος συνολικών πωλήσεων εσωτερικού της Εταιρείας το τρίμηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2014 εμφανίζει μικρή αύξηση συγκριτικά με το τρίμηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2013.

Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας το τρίμηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2014 διαμορφώθηκε στα ίδια επίπεδα με τον κύκλο εργασιών του τριμήνου που έληξε 31 Μαρτίου 2013.

Τα Μικτά Κέρδη (Gross Profit) και τα Κέρδη προ Τόκων Αποσβέσεων & Φόρων (EBITDA) της Εταιρείας για το τρίμηνο που έληξε 31 Μαρτίου 2014 εμφανίζουν πτώση εξαιτίας των συμπιεσμένων περιθωρίων διύλισης το Α' τρίμηνο 2014 το οποίο αποτελεί συνεχιζόμενη τάση από το τρίμηνο που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013.

Στις 31 Μαρτίου 2014 οι συνολικές τραπεζικές υποχρεώσεις και ο καθαρός τραπεζικός δανεισμός της Εταιρείας ήταν περίπου στα ίδια επίπεδα με αυτά της 31 Δεκεμβρίου 2013.

Σημειώνεται ότι η εταιρεία θα ανακοινώσει τα πλήρη οικονομικά αποτελέσματα της περιόδου 1.1.2014 – 31.3.2014 μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών της Τετάρτης 28 Μαΐου 2014.