Εξάρχου: Την Δευτέρα ανοίγει το βιβλίο προσφορών – Ανοιχτό το ενδεχόμενο να σηκώσει μεγαλύτερο ποσό στην ΑΜΚ  – Αυτόνομα στο Χρηματιστήριο μέχρι το 2030 η AKTOR Renewables

«Η γενική συνέλευση του επόμενου έτους θα αφορά μια εταιρεία που δεν θα έχει καμία σχέση με την Intrakat και την AKTOR του παρελθόντος» ανέφερε χαρακτηριστικά ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου AKTOR Αλέξανδρος Εξάρχου κατά την παρουσίασή του στο άνοιγμα της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης, δίνοντας έτσι το στίγμα της «επόμενης μέρας» και του επενδυτικού σχεδίου που πλέον βρίσκεται σε τροχιά υλοποίησης.

Ειδικότερα, το επενδυτικό σχέδιο του Ομίλου στηρίζεται σε τέσσερις βασικούς πυλώνες: κατασκευές, παραχωρήσεις, LNG και ΑΠΕ με τον κύριο Εξάρχου να ξεκαθαρίζει ότι παραμένει η έμφαση στο κομμάτι των κατασκευών και των παραχωρήσεων που θα συνεχίσουν να αποτελούν το βασικό στήριγμα των οικονομικών μεγεθών του Ομίλου.

«Η προσπάθεια είναι να φτιάξουμε ένα όμιλο που θα στηρίζεται στην κατασκευή, δεν μειώνουμε την παρουσία μας στην Ελλάδα και το εξωτερικό, με τις υπόλοιπες δραστηριότητες (LNG και ΑΠΕ) να έχουν στόχο να δημιουργήσουν ροές ασφάλειας που δεν θα εξαρτώνται από την κατασκευή αλλά θα επωφελούνται από αυτήν».

Υπενθυμίζεται ότι η οικονομική κατάσταση του Ομίλου έχει ενισχυθεί σημαντικά σε σχέση με λίγα χρόνια πριν, φτάνοντας σήμερα να μετράει ανεκτέλεστο 5 δισεκατομμύρια ευρώ, EBITDA 207 εκατ. ευρώ, τζίρο 1,2 δις ευρώ και κεφαλαιοποίηση περί τα 800 εκατ. ευρώ. Υπάρχει αύξηση σε όλους τους δείκτες με 11% στο τζίρο και 47% στα καθαρά κέρδη.

Αναφερόμενος στην πρόσφατη συμφωνία με την Motor Oil για την εξαγορά των ΗΛΕΚΤΩΡ και Θαλής, ο πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου υπογράμμισε ότι οι συζητήσεις προχωρούν κανονικά και αναμένεται να καταλήξουν σε συμφωνία μέχρι τις αρχές Σεπτεμβρίου με τo 75% των προναφερόμενων εταιρειών να περνάει στον ΑΚΤΟR και την Μοτορ Οιλ να διατηρεί το υπόλοιπο 25%. Η εν λόγω επιχειρηματική συμφωνία, όπως επισήμανε ο ίδιος, εγγράφεται στον συνολικότερο στρατηγικό σχεδιασμό για «μεγαλύτερα νούμερα» στις  παραχωρήσεις που, όπως προαναφέρθηκε, αναγνωρίζεται ως core business από την διοίκηση του Ομίλου.

Επιπρόσθετα, ιδιαίτερη αναφορά έκανε στη συνεργασία με τη Motor Oil, την οποία χαρακτήρισε κομβικής σημασίας για τον νέο επιχειρηματικό σχεδιασμό του ομίλου. Όπως τόνισε, η από κοινού ανάπτυξη του FSRU «Διώρυγα Gas» προσδίδει σημαντική προστιθέμενη αξία, καθώς δεν θωρακίζει μόνο τα μελλοντικά έσοδα από το LNG αλλά και την κερδοφορία του ομίλου.

Στο τομέα των ΑΠΕ, ο κύκλος επενδύσεων, που έχει ξεκινήσει εδώ και ένα χρόνο, αναμένεται να αυξηθεί το αμέσως επόμενο διάστημα με στόχο στο τέλος του 2026 το σχετικό χαρτοφυλάκιο του Ομίλου να μετράει 550 MW εν λειτουργία και 1 GW εν λειτουργία στο τέλος του 2027. Την ίδια στιγμή, ο Όμιλος, όπως ανέφερε ο κ. Εξάρχου, βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την εξαγορά δύο πάρκων μπαταριών στη Βουλγαρία, ενώ ο σχεδιασμός περιλαμβάνει πρόσθετες επιχειρηματικές κινήσεις με σκοπό την δημιουργία μιας καθετοποιημένης πλατφόρμας. Η κατάληξη της "πράσινης" αναπτυξιακής πορείας φιλοδοξείται να είναι η εισαγωγή της AKTOR Renewables αυτόνομα στο Χρηματιστήριο μέχρι το 2030

Ως προς την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου συνολικού ύψους 650 εκατ. ευρώ, ο κ. Εξάρχου ενημέρωσε του μετόχους της εταιρείας ότι το Διοικητικό Συμβούλιο θα εξετάσει τυχόν την αύξηση του ποσοστού της εγγραφής αναλόγως του ενδιαφέροντος που θα εκφραστεί. Σύμφωνα με εκτιμήσεις, όπως τόνισε, αναμένεται να υπάρξει σημαντική υπερκάλυψη στην ΑΜΚ.

Σε κάθε περίπτωση, το βιβλίο, όπως τόνισε, προγραμματίζεται να ανοίξει την Δευτέρα με δικαίωμα συμμετοχής να δίνεται στο σύνολο των μετόχων. Σύμφωνα με απόφαση της Διοίκησης του Ομίλου, οι μέτοχοι που στο τέλος της σημερινής μέρας θα βρεθούν με ποσοστό συμμετοχής μικρότερο ή ίσο του 3%, θα έχουν δικαίωμα προτίμησης κατά την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου σε μια προσπάθεια της Διοίκησης να στηρίξει τους μικρομέτοχους και να παραμείνουν ενεργοί στο οικοσύστημα του Ομίλου.

Από εκεί και πέρα, η βασική στόχευση της ΑΜΚ, όπως αναφέρθηκε, αφορά στην ενίσχυση του free float και στην προσέλκυση διεθνών επενδυτών πράγμα που σημαίνει ότι οι υφιστάμενοι μέτοχοι με ποσοστό άνω του 3% δεν θα τύχουν κάποιας ειδικής μεταχείρισης και πλεονεκτήματος για την συμμετοχή τους στην ΑΜΚ του Ομίλου. Σημειώνεται ότι οι βασικοί μέτοχοι του Ομίλου έχουν εκφράσει ενδιαφέρον να συμμετάσχουν στο βιβλίο με 350 εκατ. ευρώ.

Η ανακοίνωση του Ομίλου

Με την ολοκλήρωση της ΓΣ η AKTOR εξέδωσε την παρακάτω ανακοίνωση:

Με την ολοκλήρωση της επικείμενης ΑΜΚ ύψους €650 εκατ. και την έκδοση του Ομολογιακού δανείου €300 εκατ. ολοκληρώνεται μία προσπάθεια 4 ετών για να γίνει η AKTOR μεγάλη ξανά, δήλωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου AKTOR, κ. Αλέξανδρος Εξάρχου, μιλώντας κατά τη διάρκεια της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης του 2026. Όπως τόνισε, με τα νέα κεφάλαια που θα αντληθούν, ο Όμιλος AKTOR θα γίνει η μεγαλύτερη και οικονομικά υγιέστερη εταιρεία στην Ελλάδα και στην Νοτιοανατολική Ευρώπη. 

Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR χαρακτήρισε την ΑΜΚ και την έκδοση του Ομολόγου το σημαντικότερο εταιρικό γεγονός των τελευταίων ετών, υπογραμμίζοντας ότι η νέα εικόνα του Ομίλου θα είναι πλέον εντελώς διαφορετική. «Καλώ όλους τους μετόχους να σκεφτούν πότε είχε τέτοια εικόνα η AKTOR στο παρελθόν – τουλάχιστον τα τελευταία 25 χρόνια» είπε ο κ. Εξάρχου. 

Κεφάλαια ύψους €1,5 δισ. 

Ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι από το 2022 μέχρι σήμερα, θα έχουν εισέλθει στον Όμιλο κεφάλαια ύψους €1,5 δισ. ευρώ, ενώ συμπλήρωσε ότι η ΑΜΚ και το Ομόλογο έχουν ως στόχο να διατηρηθεί ο δανεισμός σε υγιή επίπεδα, καθώς αυτός πέραν ενός ορίου απλώς μεταθέτει τον χρόνο της κρίσης. «Δεν θα ξαναπάθει ποτέ η AKTOR αυτό που της συνέβη στο παρελθόν. Υποσχεθήκαμε ότι θα κάνουμε την AKTOR μεγάλη ξανά και το κάνουμε. Η AKTOR επέστρεψε» είπε. 

Μία προσπάθεια 4 ετών ολοκληρώνεται

Ο κ. Εξάρχου προχώρησε σε μία ιστορική ανασκόπηση των όσων έγιναν τα τελευταία 4 χρόνια, δηλαδή από τότε που η Winex Investments εισήλθε στο μετοχικό κεφάλαιο και ανέλαβε τη διοίκηση του Ομίλου και σχολίασε ότι η Γενική Συνέλευση των Μετόχων του 2027 θα αφορά πλέον μία εταιρεία που δεν θα έχει καμία σχέση τόσο με την παλιά Intrakat όσο και με την παλιά ΑΚΤΩΡ ιστορικώς. 

Το επενδυτικό πλάνο

Η διοίκηση του Ομίλου παρουσίασε τις λεπτομέρειες του επενδυτικού σχεδίου στη Γενική Συνέλευση, σημειώνοντας ότι από τα €3 δισ. των επικείμενων επενδύσεων, θα κατανεμηθούν €1,3 στον τομέα ΣΔΙΤ – Παραχωρήσεων, €1 δισ. στις ΑΠΕ και το υπολειπόμενο ποσό στους λοιπούς τομείς του Ομίλου. Μέρος του πλάνου θα χρηματοδοτηθεί από project finance και το υπόλοιπο με κεφάλαια €650 εκατ. από την ΑΜΚ. Και στο πλαίσιο αυτό, και προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος, ο Όμιλος προχωρεί και στην έκδοση Ομόλογου €300 εκατ., ολοκληρώνοντας την απαραίτητη κεφαλαιακή βάση που απαιτηθεί για τις επενδύσεις των επομένων ετών. 

Ο κ. Εξάρχου ανέλυσε τους 4 βασικούς πυλώνες γύρω από τους οποίους θα κινηθεί η αναπτυξιακή προσπάθεια, δηλαδή τους τομείς Κατασκευής, Παραχωρήσεων – ΣΔΙΤ, LNG και ΑΠΕ. Και επισήμανε ότι η προσπάθεια που γίνεται, είναι ο τομέας Κατασκευής να ενδυναμωθεί περαιτέρω σε Ελλάδα και εξωτερικό, δημιουργώντας παράλληλα ροές από άλλες δραστηριότητες που δεν θα εξαρτώνται πλήρως από την κατασκευή, όμως θα την ωφελούν. Επισήμανε, επίσης, ότι συνεχίζεται η προσπάθεια αύξησης του ανεκτέλεστου, μειώνοντας τον συντελεστή επίδρασης του EBITDA από τον τομέα της Κατασκευής και αυξάνοντας τις ροές από τους τομείς των ΑΠΕ, του LNG και των Παραχωρήσεων. 

Οι συμφωνίες με την Motor Oil

Αναφερόμενος στο LNG, ο κ. Εξάρχου έκανε μνεία στην υπό διαπραγμάτευση συμφωνία με τον όμιλο Motor Oil για τη συμμετοχή του Ομίλου AKTOR κατά 50% στο υπό σχεδιασμό FSRU των Αγίων Θεοδώρων, η οποία θα έχει υψηλή προστιθέμενη αξία για τον τομέα LNG προσφέροντας ασφάλεια τόσο στη διασφάλιση ροών φυσικού αερίου όσο και στη βελτίωση της κερδοφορίας του τομέα. Παράλληλα, τόνισε, ότι στο πλαίσιο αύξησης του ανεκτέλεστου αλλά και επέκτασης του τομέα Παραχωρήσεων - ΣΔΙΤ, βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία εξαγοράς του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS από τον όμιλο Motor Oil. Σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, οι συζητήσεις βαίνουν καλώς και αναμένεται να έχουν ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέμβριο. 

Το σχέδιο για τις ΑΠΕ

Για τον τομέα των ΑΠΕ, ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι η επικείμενη ΑΜΚ θα οδηγήσει σε επιτάχυνση του αναπτυξιακού σχεδίου στον τομέα των ΑΠΕ, καθώς το 2026 ο Όμιλος θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο εν λειτουργία ισχύος 550 MW, το οποίο θα ανέλθει στο 1 GW το 2027 χάρη στην ανάπτυξη των αιολικών πάρκων στα οποία θα δοθεί ιδιαίτερη έμφαση. Παράλληλα, σημείωσε ότι ο Όμιλος βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο πάρκων μπαταριών στη Βουλγαρία. Και τόνισε ότι στόχος του τομέα είναι μία καθετοποιημένη πλατφόρμα που θα περιλαμβάνει και τη λιανική αγορά ώστε να είναι σε θέση, εάν χρειαστεί, να εισαχθεί αυτόνομα στο χρηματιστήριο. 

Το guidance για τα επόμενα χρόνια

Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR παρείχε και guidance για την οικονομική απόδοση του Ομίλου, το οποίο προβλέπει κύκλο εργασιών ύψους €2,3 δισ. – €2,8 δισ. και προσαρμοσμένο EBITDA €375 εκατ. - €425 εκατ. μεσοπρόθεσμα και κύκλο εργασιών €4,5 δισ. - €5 δισ. και προσαρμοσμένο EBITDA €600- €700 εκατ. μακροπρόθεσμα, αντίστοιχα. Αυτές οι εκτιμήσεις, συνέχισε, στηρίζονται πρωτίστως σε διασφαλισμένες ροές χωρίς να λαμβάνουν ιδιαίτερα υπόψη τον τομέα Κατασκευής και την τυχόν ανάληψη νέων έργων. 

Στόχος ο χαμηλός δανεισμός

Βασικό χαρακτηριστικό της προσπάθειας αυτής θα είναι η χαμηλή σχέση καθαρού δανεισμού προς EBITDA με στόχο να παραμείνει ίση ή μικρότερη του 4 που είναι το υγιέστερο σε ευρωπαϊκό επίπεδο για ομοειδείς επιχειρήσεις. Ο κ. Εξάρχου εξήγησε ότι στόχος του Ομίλου είναι μία αναπτυξιακή πορεία που θα στηρίζεται σε δανεισμό ο οποίος θα μπορεί να εξυπηρετηθεί και έτσι προέκυψε η ανάγκη για κεφάλαια €650 εκατ. που θα εισέλθουν στον Όμιλο από την ΑΜΚ, ώστε να μπορεί να ασφάλεια να υλοποιήσει το επενδυτικό του σχέδιο.

ΑΜΚ και μέτοχοι

Ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι η ΑΜΚ θα γίνει με παραίτηση των υφιστάμενων μετόχων και το βιβλίο θα ανοίξει στις αρχές της επόμενης εβδομάδας. Και πρόσθεσε ότι οι υφιστάμενοι μέτοχοι με ποσοστό έως και 3% θα διατηρήσουν δικαίωμα προτίμησης να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ, ενώ οι μέτοχοι με μεγαλύτερο ποσοστό δεν θα έχουν παρόμοιο προνόμιο και η κατανομή των νέων μετοχών σε αυτούς θα εξαρτηθεί από το ποσοστό υπερκάλυψης της ΑΜΚ.  Επιπλέον, εκτίμησε ότι η υπερκάλυψη θα είναι σημαντική, επιβεβαίωσε ότι οι βασικοί μέτοχοι του Ομίλου έχουν εκδηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ με €350 εκατ. και σχολίασε ότι στόχος της διοίκησης είναι να προσελκυστούν μεγάλοι ξένοι επενδυτές γιατί σκοπός του Ομίλου είναι η ανάπτυξη διεθνούς δραστηριότητας ώστε να αποτελέσει έναν επενδυτικό πόλο έλξης. 

Θερμό ενδιαφέρον

Ο επικεφαλής του Ομίλου επανέλαβε ότι η ΑΜΚ είναι underwritten από 3 μεγάλες διεθνείς τράπεζες (Goldman Sachs, UBS, Bank of America) και άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο να αυξηθεί το ποσό της ΑΜΚ ανάλογα με τις εγγραφές που θα γίνουν στο βιβλίο, σημειώνοντας ότι αυτή θα είναι μία απόφαση που θα λάβει το Δ.Σ. της εταιρείας ανάλογα με τις συνθήκες της επόμενης ημέρας. Επιπλέον, έχοντας ολοκληρώσει έναν μεγάλο κύκλο επαφών σε Λονδίνο, Παρίσι και Νέα Υόρκη, μέσω roadshow, σημείωσε ότι το επενδυτικό ενδιαφέρον για το υπό έκδοση Ομόλογο είναι εξαιρετικά θερμό.