AKTOR: Κατά 3,6 φορές υπερκαλύφθηκε η αύξηση κεφαλαίου - Ισχυρό ενδιαφέρον από ξένους και εγχώριους επενδυτές

Με τη συμμετοχή ισχυρών ονομάτων τόσο του εγχώριου επιχειρηματικού κόσμου, όσο και ξένων επενδυτικών κεφαλαίων, ολοκληρώθηκε χθες η αύξηση κεφαλαίου του ομίλου Aktor κατά το ποσό των 650 εκατ. ευρώ. Με βάση τα στοιχεία που είχαν συγκεντρωθεί μέχρι χθες αργά το βράδι, η αύξηση υπερκαλύφθηκε κατά 3,6 φορές, συγκεντρώνοντας προσφορές ύψους 2,23 δισ. ευρώ, με αποτέλεσμα να επιτευχθεί ο στόχος που είχε τεθεί από την διοίκηση, που θα επιτρέψει και την σημαντική διεύρυνση της μετοχικής βάσης του ομίλου.

Μεταξύ των ομίλων που έλαβαν μέρος περιλαμβάνονται μερικά από τα μεγαλύτερα ξένα επενδυτικά funds, όπως οι Blackrock, Fierra, Norges, Blackstone, αλλά και το Omers (το μεγαλύτερο καναδέζικο επενδυτικό κεφάλαιο συνταξιούχων). Παράλληλα, περίπου 400 εκατ. ευρώ προέρχονται από επενδυτικά κεφάλαια τύπου long only, δηλαδή funds που αγοράζουν και διακρατούν τίτλους (μετοχές, ομόλογα), με αποκλειστικό στόχο την κερδοφορία από την άνοδο της αξίας τους. Επιπλέον 200 εκατ. ευρώ προήλθαν από hedge funds και ιδιώτες μετόχους.

Από την Ελλάδα, πληροφορίες αναφέρουν ότι εκδηλώθηκε ισχυρό ενδιαφέρον από τον επιχειρηματικό και τον εφοπλιστικό κόσμο της χώρας, περιλαμβάνοντας μεταξύ άλλων, επενδυτές, όπως οι κ.κ. Πέτρος Παππάς, Τέλης Μυστακίδης, Πολυχρόνης Συγγελίδης, Δημήτρης Μελισσανίδης, Νίκος Πατέρας, Μιχάλης Μποδούρογλου, Θοδωρής Κυριακού και Μάριος Ηλιόπουλος.

Σύμφωνα με τον σχεδιασμό, μετά και την επικείμενη έκδοση νέου ομολόγου, ύψους 300 εκατ. ευρώ, "ανοίγει ο δρόμος" για την υλοποίηση ενός ευρέος επενδυτικού σχεδίου ύψους 3 δις ευρώ, για την πενταετία 2026-2031. Με βάση τον σχεδιασμό, η διοίκηση προβλέπει, σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα κύκλο εργασιών 2,3 – 2,8 δις ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375 - 425 εκατ. ευρώ, ενώ μακροπρόθεσμα ο κύκλος εργασιών θα αυξηθεί σε 4,5 – 5 δις ευρώ και το EBITDA σε 600 – 700 εκατ. ευρώ. Μάλιστα, αυτές οι εκτιμήσεις στηρίζονται πρωτίστως σε διασφαλισμένες ροές και δεν λαμβάνουν ιδιαίτερα υπόψη τον τομέα κατασκευής και την τυχόν ανάληψη νέων έργων.

Για τον σκοπό αυτό, 1,3 δις ευρώ θα διοχετευθούν στον τομέα ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων, υπερκαλύπτοντας όχι μόνο τις απαιτήσεις σε ίδια κεφάλαια της συμμετοχής του ομίλου σε έργα που διεκδικεί και πιθανώς να αναλάβει στο μέλλον, αλλά και το ενδεχόμενο εξαγοράς ώριμων συμβάσεων στο εξωτερικό, όπως π.χ. στη γειτονική Βουλγαρία. Επιπλέον 1 δις ευρώ θα κατευθυνθεί στον τομέα των ΑΠΕ για την περαιτέρω διεύρυνση της δραστηριότητας. Με βάση τα όσα ανέφερε πρόσφατα ο κ. Αλ. Εξάρχου, στο πλαίσιο της ετήσιας γενικής συνέλευσης των μετόχων του ομίλου, μέχρι το τέλος του έτους, ο όμιλος θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ σε λειτουργία, ισχύος 550 MW, μέγεθος που θα αυξηθεί σε 1 GW το 2027, με δεδομένο ότι ήδη διεξάγονται διαπραγματεύσεις για την εξαγορά δύο πάρκων μπαταριών στην Βουλγαρία. Απώτερος στόχος είναι η δημιουργία μιας καθετοποιημένης πλατφόρμας ηλεκτρικής ενέργειας, η οποία θα περιλαμβάνει και τον τομέα της λιανικής, προκειμένου στο μέλλον κι ανάλογα με τις συνθήκες, να είναι εφικτή η αυτόνομη εισαγωγή στο Χρηματιστήριο, εφόσον κριθεί σκόπιμο.

Τα υπόλοιπα 700 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν στις υπόλοιπες δραστηριότητες του ομίλου, όπως ο τομέας LNG. Αναφερόμενος στο LNG στην πρόσφατη γενική συνέλευση, ο κ. Εξάρχου έκανε μνεία στην υπό διαπραγμάτευση συμφωνία με τον όμιλο Motor Oil για τη συμμετοχή του Ομίλου AKTOR κατά 50% στο υπό σχεδιασμό FSRU των Αγίων Θεοδώρων, η οποία θα έχει υψηλή προστιθέμενη αξία για τον τομέα LNG προσφέροντας ασφάλεια τόσο στη διασφάλιση ροών φυσικού αερίου όσο και στη βελτίωση της κερδοφορίας του τομέα. Παράλληλα, τόνισε, ότι στο πλαίσιο αύξησης του ανεκτέλεστου αλλά και επέκτασης του τομέα Παραχωρήσεων - ΣΔΙΤ, βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία εξαγοράς του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS από τον όμιλο Motor Oil. Σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, οι συζητήσεις βαίνουν καλώς και αναμένεται να έχουν ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέμβριο. Οι εν λόγω εταιρείες διαθέτουν σημαντικό χαρτοφυλάκιο έργων διαχείρισης απορριμμάτων και περιβάλλοντος, που θα ενισχύσουν σημαντικά και την τεχνογνωσία του ομίλου Aktor.

Στόχος της παραπάνω στρατηγικής είναι όχι μόνο η μεγέθυνση του ομίλου, αλλά και ο περιορισμός της επίδρασης του τομέα των κατασκευών στα λειτουργικά κέρδη, προκειμένου με τον τρόπο αυτό, να περιοριστούν ενδεχόμενες μελλοντικές "αναταράξεις" από την κυκλικότητα που εμφανίζουν οι κατασκευές. Παράλληλα, είναι ιδιαίτερα σημαντικό για την διοίκηση, ότι η προσπάθεια αυτή γίνεται με γνώμονα την διατήρηση χαμηλής σχέσης καθαρού δανεισμού προς EBITDA (μικρότερη του 4), που είναι το υγιέστερο σε ευρωπαϊκό επίπεδο για ομοειδείς επιχειρήσεις.

(Αναδημοσίευση από το capital.gr)