Skip to main content
Menu
English edition Live Blog Weekly Issues

Δύο τα πακέτα τιτλοποιήσεων των ληξιπροθέσμων οφειλών της ΔΕΗ – Μέσω δύο εταιριών ειδικού σκοπού η χρηματοδότηση

Κωνσταντίνος Φιλίππου

Το Φθινόπωρο αναμένεται η ΔΕΗ να βγει στις αγορές και να αναζητήσει χρηματοδότηση από funds δίνοντας ως εγγυήσεις απαιτήσεις της από ληξιπρόθεσμες οφειλές πελατών ύψους περί το 1,5 δις ευρώ.

Το σχέδιο της τιτλοποίησης το ξεδιάλυνε σε μεγάλο βαθμό ο πρόεδρος της επιχείρησης Μανόλης Παναγιωτάκης στο περιθώριο του ετήσιου συμποσίου της HAEE.

Όπως είπε στους δημοσιογράφους θα δημιουργηθούν δύο εταιρίες ειδικού σκοπού (SPV). Σε αυτές ιδιοκτήτης θα είναι η ΔΕΗ. Στη μία θα περάσουν απαιτήσεις της που βρίσκονται σε καθυστέρηση άνω των 60 ημερών και στην άλλη ληξιπρόθεσμες οφειλές άνω των 90 ημερών.

Θα προσκληθούν funds για τη δανειοδότηση της εταιρίας, τα οποία σύμφωνα με εκτιμήσεις αναμένεται να διαθέσουν ποσό της τάξης των 400 εκ. ευρώ. Η δανειοδότηση θα γίνει με κουπόνι. Στην περίπτωση του πρώτου SPV με τις απαιτήσεις των 60 ημερών αναμένεται το ύψος του να είναι πιο ελκυστικό έναντι του άλλου. Ο λόγος έχει να κάνει με τη δυνατότητα της δημόσιας εταιρίας να εισπράξει ποσά από τους απλήρωτους λογαριασμούς. Πιο εύκολη γίνεται η είσπραξη των ποσών με λίγες μέρες καθυστέρησης παρά εκείνων με μεγαλύτερες.

Σε ό,τι αφορά το ύψος του κουπονιού αλλά και τη διάρκεια εξόφλησης του δανείου, αυτά αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης, η οποία είναι σε εξέλιξη, όπως αναφέρουν πηγές.

Αξίζει να τονιστεί, όπως αναφέρουν πληροφορίες, ότι η χρηματοδότηση επιχείρησης κοινής ωφέλειας μέσω απαιτήσεων είναι από τις ελάχιστες που έχουν γίνει στην Ευρώπη και συνεπώς η δημόσια εταιρία στοχεύει στην επιτυχία του εγχειρήματος.

Τα δύο SPV θα είναι έτοιμα εντός του καλοκαιριού, σύμφωνα με τον κ. Παναγιωτάκη, ενώ την περίοδο αυτή ετοιμάζεται το data room για την επίσκεψη των υποψήφιων επενδυτών και την τεχνική και οικονομική αξιολόγηση των απλήρωτων οφειλών που θα δοθούν ως εγγυήσεις.

Η είσπραξη των 400 εκ. ευρώ εκτιμάται ότι θα προσφέρει σημαντική ανάσα ρευστότητας στη δημόσια επιχείρηση αλλά και να καθαρίσει τους ισολογισμούς της.

Παράλληλα, εκτιμάται ότι θα αλλάξει και η νοοτροπία της ως προς την είσπραξη των απλήρωτων λογαριασμών από τους καταναλωτές.

Πρέπει να τονιστεί, όπως αναφέρουν πληροφορίες, πως οι απαιτήσεις που θα επιλεχθούν θα προέρχονται από νοικοκυριά κι επιχειρήσεις της χαμηλής τάσης. Και πρόκειται ουσιαστικά σχεδόν για το μεγαλύτερο μέρος των απλήρωτων λογαριασμών αυτής της κατηγορίας.  



ΑΦΗΣΤΕ ΤΟ ΣΧΟΛΙΟ ΣΑΣ

-A +A

Σχετικά άρθρα