HSBC: Ισχυρή επενδυτική επιλογή η μετοχή της Μυτιληναίος

Σταθερή στα 7 ευρώ διατηρεί την τιμή στόχο αλλά και τη σύσταση «υπεραπόδοσης» για τη μετοχή του ομίλου Μυτιληναίου η HSBC. Ο διεθνής οίκος επισημαίνει ότι το ισορροπημένο πορτφόλιο και η περιορισμένη έκθεση του ομίλου στην ελληνική αγορά διατηρούν ισχυρό το momentum κερδών, παρά τις καθυστερήσεις που παρατηρούνται στην έναρξη της εμπορικής λειτουργίας της μονάδας θερμοηλεκτρικής ενέργειας.

Η HSBC «βλέπει» θετικά τον κλάδο του αλουμινίου και του EPC για το 2011 και προβλέπει ότι οι πωλήσεις από το εξωτερικό το 2011 θα αποτελέσουν το 72% των συνολικών πωλήσεων και 65% του EBITDA.

Ο οίκος εκτιμά στα οφέλη των ενεργειακών επενδύσεων τη συμβολή στον περιορισμό λειτουργικού κόστους για το αλουμίνιο και στην έκθεση στο δολάριο λόγω της αγοράς φυσικού αερίου

Η HSBC έχει μειώσει τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή του 2010 - 2012 κατά 5% - 22%, λαμβάνοντας υπ’ όψιν τις καθυστερήσεις που σχετίζονται με την ενέργεια, καθώς και τις υψηλότερες χρηματοοικονομικές δαπάνες.