Πώς ο πόλεμος στο Ιράν επαναχαράσσει τους παγκόσμιους διαδρόμους του πετρελαίου

Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή δεν οδηγεί απλώς σε υψηλότερες τιμές πετρελαίου. Αναγκάζει σε μια θεμελιώδη επανεξέταση του τρόπου με τον οποίο το αργό πετρέλαιο και το φυσικό αέριο μεταφέρονται σε ολόκληρο τον κόσμο, καθώς οι παραγωγοί σπεύδουν να βρουν εναλλακτικές οδούς εξαγωγής και οι μεγάλοι εισαγωγείς αγωνίζονται να εξασφαλίσουν προμήθειες από πιο μακρινές πηγές.

Στο επίκεντρο βρίσκεται εδώ και μήνες το Στενό του Ορμούζ, ένα από τα σημαντικότερα ενεργειακά σημεία διέλευσης στον κόσμο. Πριν από την έναρξη των εχθροπραξιών και τα πρώτα αμερικανικά και ισραηλινά πλήγματα κατά του Ιράν, από το στενό περνούσαν σχεδόν 20 εκατομμύρια βαρέλια αργού πετρελαίου ημερησίως από τον Περσικό Κόλπο. Ο αριθμός αυτός έχει πλέον μειωθεί δραματικά, με τις εκτιμήσεις να τοποθετούν τις σημερινές ροές περίπου στα 6 έως 8 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα.

Η αναταραχή στο LNG

Η διαταραχή είναι ιδιαίτερα σοβαρή για το υγροποιημένο φυσικό αέριο (LNG). Το Κατάρ, ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς LNG στον κόσμο, δυσκολεύεται να διατηρήσει τις εξαγωγές του μετά τις ζημιές που υπέστη το βιομηχανικό συγκρότημα Ras Laffan και τις επακόλουθες διαταραχές ασφαλείας. Η επιβολή καθεστώτος ανωτέρας βίας έχει προσθέσει ένα ακόμη επίπεδο αβεβαιότητας σε μια ήδη πιεσμένη παγκόσμια αγορά ενέργειας.

Η άμεση αντίδραση των παραγωγών του Κόλπου ήταν να αξιοποιήσουν κάθε διαθέσιμη εναλλακτική.

Αναστρέφοντας τους αγωγούς

Η Σαουδική Αραβία, για παράδειγμα, ανέστρεψε την κατεύθυνση του αγωγού East-West, διοχετεύοντας το αργό προς τα δυτικά, προς το λιμάνι Yanbu στην Ερυθρά Θάλασσα, αντί να μεταφέρει τόσο μεγάλο μέρος του πετρελαίου μέσω του Περσικού Κόλπου και του Ορμούζ. Η κίνηση αυτή παρέχει στη Σαουδική Αραβία μια ζωτικής σημασίας εναλλακτική οδό εξαγωγών, αποκαλύπτει όμως ταυτόχρονα τους φυσικούς περιορισμούς των εφεδρικών υποδομών της περιοχής. Το Yanbu δεν μπορεί να διαχειριστεί όγκους συγκρίσιμους με εκείνους των μεγαλύτερων σαουδαραβικών τερματικών σταθμών εξαγωγής στον Κόλπο.

Τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα ακολουθούν παρόμοια στρατηγική. Το Αμπού Ντάμπι έχει διοχετεύσει μεγαλύτερες ποσότητες αργού προς τη Fujairah, έναν σημαντικό πετρελαϊκό κόμβο που βρίσκεται εκτός του Στενού του Ορμούζ και, ως εκ τούτου, είναι λιγότερο εκτεθειμένος σε άμεση διακοπή της διέλευσης από το στενό. Και εδώ, όμως, η χωρητικότητα των υποδομών αποτελεί περιοριστικό παράγοντα.

Η ADNOC, η κρατική πετρελαϊκή εταιρεία των ΗΑΕ, σχεδιάζει να διπλασιάσει τη δυναμικότητα του αγωγού που συνδέει τα κοιτάσματα πετρελαίου της με τη Fujairah. Ωστόσο, το έργο απαιτεί χρόνο. Μέχρι να ολοκληρωθούν νέοι αγωγοί, εγκαταστάσεις αποθήκευσης και τερματικοί σταθμοί εξαγωγών, οι εναλλακτικές διαδρομές του Κόλπου δεν μπορούν να αντισταθμίσουν πλήρως την απώλεια της δυνατότητας διέλευσης από το Ορμούζ.

Η γεωγραφία της ενέργειας γίνεται ακριβότερη

Οι συνέπειες εκτείνονται πολύ πέρα από τη Μέση Ανατολή. Για δεκαετίες, οι ασιατικές οικονομίες επωφελούνταν από τη γεωγραφική τους εγγύτητα στους παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου του Κόλπου. Η Ιαπωνία, η Νότια Κορέα, η Κίνα και η Ινδία μπορούσαν να προμηθεύονται τεράστιες ποσότητες ενέργειας από τη Μέση Ανατολή και να τις μεταφέρουν σχετικά αποδοτικά με δεξαμενόπλοια.

Η διαταραχή αναγκάζει πλέον πολλές από αυτές τις χώρες να στραφούν αλλού.

Η Ιαπωνία αποτελεί ίσως το χαρακτηριστικότερο παράδειγμα. Η πλούσια σε βιομηχανία αλλά φτωχή σε φυσικούς πόρους χώρα εξαρτάται παραδοσιακά σε μεγάλο βαθμό από το πετρέλαιο της Μέσης Ανατολής. Με τις προμήθειες μέσω του Ορμούζ να βρίσκονται υπό απειλή, το Τόκιο κινήθηκε για να εξασφαλίσει πρόσθετες ποσότητες από τις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Καναδά, την Αφρική και το Αζερμπαϊτζάν.

Το κόστος… ασφαλείας

Κι όλα αυτά με αντάλλαγμα το υψηλότερο κόστους της ασφάλειας.

Το πετρέλαιο που αγοράζεται από πιο μακρινούς προμηθευτές απαιτεί μεγαλύτερα ταξίδια, περισσότερη χωρητικότητα δεξαμενόπλοιων, υψηλότερα ασφάλιστρα και, σε πολλές περιπτώσεις, μεγαλύτερη έκθεση σε πρόσθετους γεωπολιτικούς κινδύνους. Η φυσική απόσταση μεταξύ παραγωγού και καταναλωτή έχει ξαφνικά καταστεί σημαντικός παράγοντας του ενεργειακού κόστους.

Αυτό αποτυπώνεται ήδη στο κόστος των εισαγωγών. Ο λογαριασμός πετρελαίου και φυσικού αερίου της Ιαπωνίας έχει εκτιναχθεί, με τις ενεργειακές εισαγωγές τον Ιούλιο να φτάνουν, σύμφωνα με αναφορές, σε επίπεδο-ρεκόρ 76,39 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Καθώς η διαταραχή συνεχίζεται, ο λογαριασμός του Αυγούστου ενδέχεται να αποδειχθεί ακόμη υψηλότερος.

Η ίδια δυναμική εκτυλίσσεται και αλλού. Οι ευρωπαϊκές χώρες, οι οποίες ήδη αντιμετωπίζουν τις συνέπειες των κυρώσεων στην ρωσική ενέργεια, βρίσκονται αντιμέτωπες με μια πρόσθετη πρόκληση, καθώς ανταγωνίζονται για εναλλακτικές προμήθειες. Η Κίνα και η Ινδία, από την άλλη πλευρά, έχουν αυξήσει τις αγορές ρωσικού αργού, εκμεταλλευόμενες τις μειωμένες τιμές και καλύπτοντας μέρος του κενού που άφησε η διαταραχή των προμηθειών από τη Μέση Ανατολή.

Το αποτέλεσμα είναι μια ταχύτατα μεταβαλλόμενη παγκόσμια ροή αργού πετρελαίου.

Αδιέξοδα

Πετρέλαιο που κάποτε μεταφερόταν με προβλέψιμο τρόπο από τον Περσικό Κόλπο προς τα ασιατικά διυλιστήρια μπορεί πλέον να ταξιδεύει από τη Ρωσία προς την Κίνα, από τη λεκάνη του Ατλαντικού προς την Ασία ή από τη Βόρεια Αμερική και την Αφρική προς την Ευρώπη και την Ιαπωνία. Τα δεξαμενόπλοια καλούνται να πραγματοποιούν μεγαλύτερα ταξίδια, ενώ τα διυλιστήρια και οι έμποροι προσαρμόζονται σε μια αγορά όπου οι παραδοσιακές εμπορικές σχέσεις δεν μπορούν πλέον να θεωρούνται δεδομένες.

Μια πιο κατακερματισμένη αγορά πετρελαίου

Οι αλλαγές είναι κάτι περισσότερο από μια προσωρινή αναδρομολόγηση των φορτίων.

Εδώ και χρόνια, οι συζητήσεις για την ενεργειακή ασφάλεια επικεντρώνονται στην ευπάθεια που δημιουργεί η παγκόσμια εξάρτηση από μια χούφτα κρίσιμων θαλάσσιων σημείων διέλευσης. Το Ορμούζ αποτελεί πάντοτε το πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα. Ένας σχετικά στενός θαλάσσιος δίαυλος βρίσκεται στην καρδιά ενός συστήματος που είναι υπεύθυνο για τη μεταφορά τεράστιου μέρους των παγκόσμιων θαλάσσιων ενεργειακών προμηθειών.

Ο πόλεμος έδειξε τι συμβαίνει όταν το σύστημα αυτό διαταράσσεται.

Οι παραγωγοί ανακαλύπτουν πλέον ότι οι επενδύσεις σε εναλλακτικούς αγωγούς και τερματικούς σταθμούς εξαγωγών δεν αποτελούν απλώς ζήτημα αύξησης της αποδοτικότητας. Αποτελούν μια μορφή στρατηγικής ασφάλισης.

Τα σχέδια των ΗΑΕ για τη Fujairah και η χρήση του Yanbu από τη Σαουδική Αραβία αποτελούν ενδείξεις μιας ευρύτερης επανεξέτασης των ενεργειακών υποδομών. Εάν η σημερινή κρίση διαρκέσει αρκετά, και άλλοι παραγωγοί ενδέχεται να επιταχύνουν τις επενδύσεις σε αγωγούς, εγκαταστάσεις αποθήκευσης και τερματικούς σταθμούς που θα μπορούσαν να παρακάμπτουν πλήρως το Ορμούζ.

Οι εισαγωγείς, από την πλευρά τους, είναι πιθανό να επανεξετάσουν τις δικές τους ευπάθειες. Οι κυβερνήσεις που κάποτε έδιναν προτεραιότητα στα φθηνότερα διαθέσιμα φορτία ενδέχεται ολοένα και περισσότερο να δίνουν προτεραιότητα στη διαφοροποίηση των προμηθευτών.

Αλλάζοντας την οικονομία

Αυτό θα μπορούσε να αλλάξει μόνιμα την οικονομία του παγκόσμιου εμπορίου πετρελαίου. Μια αγορά που βασιζόταν στις γεωγραφικά αποδοτικότερες διαδρομές αντικαθίσταται από μια αγορά στην οποία η ανθεκτικότητα έχει κόστος. Οι χώρες μπορεί να διατηρούν σχέσεις με περισσότερους προμηθευτές, να διαθέτουν μεγαλύτερα στρατηγικά αποθέματα και να αποδέχονται υψηλότερα κόστη μεταφοράς με αντάλλαγμα μεγαλύτερη ασφάλεια.

Η μεταμόρφωση αυτή αποτυπώνεται ήδη στις τιμές του πετρελαίου. Το Brent και το West Texas Intermediate έχουν ξεπεράσει τα 90 δολάρια το βαρέλι, καθώς η αβεβαιότητα συνεχίζεται. Ακόμη και αν οι τιμές υποχωρήσουν από αυτά τα επίπεδα, η αγορά ενδέχεται να μην αντιδρά πλέον στις γεωπολιτικές εξελίξεις με τον ίδιο τρόπο που αντιδρούσε πριν από τον πόλεμο.

Αυτό συμβαίνει επειδή οι έμποροι αρχίζουν να τιμολογούν κάτι πιο μόνιμο από ένα προσωρινό σοκ στην προσφορά: μια διαρθρωτική αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο μεταφέρεται η ενέργεια σε ολόκληρο τον κόσμο.

Το κόστος της ανθεκτικότητας

Ο παγκόσμιος λογαριασμός εισαγωγών ενέργειας καταδεικνύει το μέγεθος αυτής της μεταμόρφωσης. Σύμφωνα με εκτιμήσεις του φινλανδικού Centre for Research on Energy and Clean Air, η συνολική αύξηση του κόστους εισαγωγών πετρελαίου και φυσικού αερίου σε διάστημα έξι μηνών ανήλθε σε εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια πάνω από τις προηγούμενες προβλέψεις.

Μεγάλο μέρος αυτού του πρόσθετου κόστους αντανακλά το ίδιο πρόβλημα: η ενέργεια πρέπει να ταξιδεύει σε μεγαλύτερες αποστάσεις, μέσω πιο περίπλοκων διαδρομών και υπό αυξημένο γεωπολιτικό κίνδυνο.

Στην καρδιά της κρίσης υπάρχει ένα παράδοξο. Ο κόσμος μπορεί να εξέλθει από αυτήν με ένα παγκόσμιο εμπόριο πετρελαίου λιγότερο ευάλωτο σε οποιοδήποτε μεμονωμένο σημείο διέλευσης. Εάν οι παραγωγοί καταφέρουν να επεκτείνουν τις εναλλακτικές οδούς εξαγωγής και οι εισαγωγείς δημιουργήσουν πιο διαφοροποιημένα δίκτυα προμήθειας, η επόμενη διαταραχή στο Ορμούζ ενδέχεται να έχει μικρότερο αντίκτυπο από τη σημερινή.

Το αν αυτή η μεταμόρφωση θα γίνει μόνιμη εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη διάρκεια της κρίσης στο Ορμούζ. Εάν η διαταραχή επιλυθεί γρήγορα, οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις μπορεί να επιστρέψουν στα γνώριμα εμπορικά πρότυπα, ιδιαίτερα εάν οι εναλλακτικές υποδομές αποδειχθούν υπερβολικά ακριβές για να διατηρηθούν σε μεγάλη κλίμακα.

Εάν όμως η διαταραχή συνεχιστεί, τα κίνητρα αλλάζουν. Κάθε μήνας μειωμένων ροών μέσω του Ορμούζ ενισχύει το επιχείρημα υπέρ των επενδύσεων σε άλλες διαδρομές. Κάθε επιπλέον δεξαμενόπλοιο που πραγματοποιεί ένα μεγαλύτερο ταξίδι δημιουργεί ένα ακόμη προηγούμενο για διαφοροποίηση των προμηθειών. Και κάθε δολάριο που προστίθεται στον λογαριασμό εισαγωγών ενισχύει το πολιτικό επιχείρημα ότι η ενεργειακή ασφάλεια δεν μπορεί να εξαρτάται αποκλειστικά από τη γεωγραφία και την ευνοϊκή οικονομία των θαλάσσιων μεταφορών.