Γ. Φιντικάκης: Ο Τραμπ έδωσε κέρδη στις εταιρείες αλουμινίου

Κέρδη καταγράφουν οι δυτικές εταιρείες αλουμινίου, μεταξύ των οποίων και η Αλουμίνιον της Ελλάδος, μετά την απόφαση Τραμπ την Παρασκευή να επιβάλει νέες σκληρές κυρώσεις εναντίον Ρώσων ολιγαρχών και πληθώρας εταιρειών που τους ανήκουν. 

Ανάμεσά τους και ένας εκ των κορυφαίων παικτών διεθνώς στον κλάδο του αλουμινίου, η ρωσική βιομηχανία Rusal, η οποία παράγει περίπου το 6% της παγκόσμιας αγοράς και ανήκει στον Oleg Deripaska, έναν από τους επιχειρηματίες που βρέθηκαν στο στόχαστρο των αμερικανικών αρχών. Είναι τόσο αυστηρές οι κυρώσεις στις επιχειρήσεις του Ρώσου μεγιστάνα, ώστε έχει καταστεί προβληματική η οποιαδήποτε συναλλαγή σε αμερικανικά δολάρια. Σύμφωνα με το Bloomberg, πέντε μεγάλοι οίκοι που προμηθεύονται αλουμίνιο από τη Rusal ενημερώθηκαν από τα νομικά τους τμήματα, και τις τράπεζες με τις οποίες συνεργάζονται, ότι πρέπει να διακόψουν άμεσα κάθε συναλλαγή με το ρωσικό κολοσσό. 

Το αποτέλεσμα ήταν να δημιουργηθεί ανησυχία για έλλειμμα στην παγκόσμια προσφορά και συνεπακόλουθη αναταραχή στα χρηματιστήρια, αφού η Rusal είναι ο μεγαλύτερος εκτός Κίνας παραγωγός διεθνώς. Είναι φυσιολογικό, ένα τόσο σοβαρό πρόβλημα στη λειτουργία της να επηρεάζει την παγκόσμια κίνηση του μετάλλου. 

Σαν ντόμινο, η τιμή του αλουμινίου στο χρηματιστήριο μετάλλων του Λονδίνου εκτινάχθηκε στην υψηλότερη τιμή κατά τη τελευταία διετία - από 1.980 δολάρια / τόνο την Παρασκευή, στα 2.144 δολάρια τη Δευτέρα, ενώ χθες έφθασε και πάνω από τα 2.220 δολάρια. Την απογείωση της τιμής ενίσχυσε το κλείσιμο short θέσεων, κίνηση που τροφοδότησε η ανησυχία από μερίδα αναλυτών ως προς το αν υπάρχουν επαρκείς ποσότητες αλουμινίου στις αμερικανικές αποθήκες. Δεν έλειψαν και φήμες ότι ενδέχεται να αποδεσμευθούν ποσότητες αλουμινίου που είναι δεσμευμένες από τράπεζες. 

Στον αντίποδα ωφελήθηκαν οι μεγάλοι δυτικοί παραγωγοί, που δεν επηρεάζονται από τις κυρώσεις και τους δασμούς του Τραμπ. Ανάμεσά τους, μεγάλα ονόματα όπως η Alcoa και η Century Aluminum, που είδαν τις μετοχές τους να ενισχύονται σημαντικά, όπως όμως και Ευρωπαίοι παραγωγοί, όπως η Αλουμίνιον της Ελλάδος, του Ομίλου Μυτιληναίος. Η μετοχή της τελευταίας έκλεισε χθες με άνοδο 4% στο Χρηματιστήριο της Αθήνας. Η Αλουμίνινον ενισχύεται σημαντικά μετά και τις τελευταίες εξελίξεις, πολλώ δε μάλλον όταν είναι το μεγαλύτερο και πιο ανταγωνιστικό εργοστάσιο στην περιοχή της ΝΑ Ευρώπης. 

Η στενή σχέση Rusal - Glencore 

Οσο για τη Rusal, είδε τη μετοχή της να «γκρεμίζεται» κατά 25% στη Μόσχα και κατά 50% στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, όπου επίσης είναι εισηγμένη. Εξάλλου, αμέσως μόλις ανακοινώθηκαν οι κυρώσεις Τραμπ, το χρηματιστήριο της Μόσχας (RTS) κατέγραψε βουτιά 11,4 %, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη υποχώρηση στη διάρκειας μιας ημέρας από τις 16 Δεκεμβρίου 2014, όταν είχε χάσει 12,4%. 

Πιέσεις υπέστη τη Δευτέρα και η μετοχή ενός άλλου κολοσσού, του μεγαλύτερου trader εμπορευμάτων παγκοσμίως, της ελβετικής Glencore, καθώς η Rusal αποτελεί έναν από τους βασικούς προμηθευτές της. Η τελευταία παρήγαγε πέρυσι 3,8 εκατ. μετρικούς τόνους αλουμινίου, επίδοση που την κατέταξε ως τον μεγαλύτερο παραγωγό εκτός Κίνας. Εξ αυτών των 3,8 εκατ. τόνων, ο ελβετικός κολοσσός αγόρασε πέρυσι από τη Rusal ποσότητες αλουμινίου αξίας 2,4 εκατ. δισ. δολαρίων. 

Σημειωτέον ότι η Glencore κατέχει ποσοστό 8,75% στο μετοχικό κεφάλαιο της Rusal, ενώ είχε και μια θέση στο διοικητικό της συμβούλιο. Ομως, μπροστά στις καταιγιστικές εξελίξεις, η ελβετική εταιρεία ανακοίνωσε χθες ότι θα χαλαρώσει τους δεσμούς με τον Ρώσο μεγιστάνα Ολεγκ Ντεριπάσκα και ότι θα ακυρώσει το swap για ανταλλαγή του μεριδίου της 8,75% στη Rusal με μετοχές άλλης εταιρείας του ομίλου. Επίσης, ο γενικός διευθυντής της Glencore, Ιβάν Γκλάσενμπεργκ, παραιτήθηκε από το Δ.Σ. της Rusal. Τα παραπάνω επανέφεραν την ψυχραιμία στους μετόχους, με αποτέλεσμα η μετοχή της να ξεκινήσει με άνοδο 4,6% στο χρηματιστήριο του Λονδίνου. 

Στο «διά ταύτα» πάντως, η κίνηση Τραμπ έχει προκαλέσει σοκ στην παγκόσμια αγορά αλουμινίου, επηρεάζοντας κάθε είδους υλικά, από αυτά που χρησιμοποιούνται στην κονσερβοποιία, έως την αυτοκινητοβιομηχανία και την κατασκευή αεροσκαφών. 

Σημειωτέον ότι οι εξαγωγές ρωσικού αλουμινίου στις ΗΠΑ το 2016 ήταν αξίας 1,35 δισ. δολαρίων, ενώ το 2017 προσέγγισαν το 1,6 δισ. δολάρια, σύμφωνα με δηλώσεις που είχε κάνει τον Μάρτιο στο πρακτορείο TASS o εμπορικός ακόλουθος της Ρωσίας στις ΗΠΑ, Αλεξάντρ Στάντνικ. Είχε προηγηθεί η απόφαση του Αμερικανού προέδρου να επιβάλλει δασμούς στις εισαγωγές χάλυβα και αλουμινίου. Μετά και τις νέες κυρώσεις εναντίον της Rusal, αναμένεται να προκληθούν ακόμη μεγαλύτερες αναταράξεις στην παγκόσμια αγορά του μετάλλου, επηρεάζοντας τόσο τις τιμές όσο και τις φυσικές παραδόσεις. 
 Οσο για τις κυρώσεις Τραμπ, αυτές αφορούν επτά ολιγάρχες, 12 εταιρείες τις οποίες διοικούν ή των οποίων είναι ιδιοκτήτες, 17 ανώτερους Ρώσους αξιωματούχους και μια κρατική εταιρεία εξαγωγής όπλων. Τα μέτρα θεωρούνται αντίποινα από τις ΗΠΑ για την προσάρτηση της Κριμαίας από τη Ρωσία, τη βία στην Ανατολική Ουκρανία, τη στήριξη της Μόσχας στο καθεστώς Ασαντ και ζητήματα κυβερνοπειρατείας.(Φιλελεύθερος)