Στην «κρυστάλλινη σφαίρα» της Rystad Energy: Οι 12 τάσεις που θα κυριαρχήσουν στην αγορά ενέργειας το 2025

Καθώς πλησιάζει το νέο έτος και το βιβλίο για μια γεμάτη γεγονότα χρονιά στον ενεργειακό κόσμο κλείνει, το 2025 φαίνεται ότι θα φέρει περισσότερη αστάθεια, γεωπολιτικές εντάσεις και πολιτικές εξελίξεις. Αυτό αναφέρει η Rystad Energy σε έκθεσή της για το νέο έτος: οι εκλογές σε όλες σχεδόν τις μεγάλες παγκόσμιες οικονομίες το 2024 έθεσαν τις βάσεις για ένα μεταβαλλόμενο πολιτικό τοπίο το επόμενο έτος, κυρίως στις ΗΠΑ.

Η ώθηση για απαλλαγή από τις εκπομπές  άνθρακα συνεχίζεται, αλλά υπάρχουν πολλές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της οικονομικής αστάθειας, των εξελισσόμενων ενεργειακών απαιτήσεων και των περιορισμών στις υποδομές. 

Καθώς οι βιομηχανίες προσαρμόζονται σε ένα μεταβαλλόμενο τοπίο, εμφανίζονται διάφορες τάσεις που θα διαμορφώσουν την τροχιά του κλάδου. Από τις αλλαγές στη γεωπολιτική ισορροπία έως τις καινοτομίες στις τεχνολογίες χαμηλών εκπομπών άνθρακα και την αυξανόμενη επιρροή της τεχνητής νοημοσύνης (AI), το 2025 παρουσιάζει κρίσιμες ευκαιρίες και κινδύνους για τους ενδιαφερόμενους σε όλη την αλυσίδα αξίας της ενέργειας.

Σύμφωνα με την Rystad Energy 12 σημαντικές τάσεις θα διαμορφώσουν τον ενεργειακό κόσμο το επόμενο έτος. 

1. Η γεωπολιτική αβεβαιότητα θα παραμείνει και το 2025

Διαμορφωμένο τόσο από τις οικονομικές προκλήσεις όσο και από τις γεωπολιτικές αναταράξεις, το 2025 αναμένεται να είναι έτος αυξημένης αβεβαιότητας. Η δυναμική ΗΠΑ-Κίνας, υπό μια νέα αμερικανική κυβέρνηση, θα τραβήξει τα φώτα της δημοσιότητας. Την ίδια στιγμή, οι συνεχιζόμενες συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή και ο πόλεμος στην Ουκρανία θα τραβήξουν την προσοχή στην παγκόσμια σκηνή. Η αυξανόμενη αστάθεια στον Παγκόσμιο Νότο, η συνεχιζόμενη διάσπαση των διεθνών συμμαχιών και ο μετασχηματιστικός αντίκτυπος της τεχνητής νοημοσύνης θα επαναπροσδιορίσουν περαιτέρω την παγκόσμια τάξη πραγμάτων.

2. Οι επενδύσεις

Οι παγκόσμιες επενδύσεις προβλέπεται να μειωθούν κατά 2% το επόμενο έτος. Οι επενδύσεις βαθέων υδάτων αναμένεται να αυξηθούν κατά 3%, λόγω των εξελίξεων στο Σουρινάμ, το Μεξικό και την Τουρκία. Οι επενδύσεις υπεράκτιων έργων προβλέπεται να αυξηθούν κατά 2%, τροφοδοτούμενες από τη δραστηριότητα στην Ινδονησία, το Κατάρ και τη Ρωσία. Η Rystad Energy προβλέπει μείωση περίπου 8% στις επενδύσεις σε σχιστόλιθο το 2025 λόγω ενός συνδυασμού χαμηλότερης δραστηριότητας και μειωμένων τιμών μονάδας. 

3. Τα περιθώρια των διυλιστηρίων θα παραμείνουν συμπιεσμένα από τις εποχικές μειώσεις της ζήτησης

Τα μικρά περιθώρια των διυλιστηρίων είναι πιθανό να παραμείνουν, ιδιαίτερα κατά την εποχική ύφεση της ζήτησης το πρώτο τρίμηνο. Τα περιθώρια στην Ασία ενδέχεται να βρουν κάποια υποστήριξη αργότερα κατά το δεύτερο τρίμηνοΩστόσο, οι προοπτικές για την αύξηση της ζήτησης –ειδικά στην Κίνα– παραμένουν συγκρατημένες, λόγω του αυξανόμενου μεριδίου των ηλεκτρικών οχημάτων και των κερδών στην απόδοση καυσίμου.

4. Οι παραγωγοί σχιστολιθικού πετρελαίου των ΗΠΑ δεν θα μετακινηθούν από το "Drill, baby, drill"

Ο Ντόναλντ Τραμπ τάχθηκε αναμφίβολα υπέρ της ενθάρρυνσης περισσότερης παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου στις ΗΠΑ. Ενώ τα στελέχη μπορεί να ενθαρρύνονται από την υποστηρικτική ρητορική, είναι λιγότερο πιθανό από ποτέ να ενισχύσουν τους προϋπολογισμούς προς περισσότερες γεωτρήσεις, ειδικά καθώς η πιθανή υπερπροσφορά πετρελαίου διαφαίνεται στην αγορά και η παραγωγικότητα των πηγαδιών παραμένει στάσιμη. 

5. Οι εξαγωγές LNG των ΗΠΑ θα μπορούσαν να γίνουν βασικό διαπραγματευτικό χαρτί στο παγκόσμιο εμπόριο

Η ώθηση του Τραμπ για απορρύθμιση και ενεργειακή κυριαρχία θα μπορούσε να επιταχύνει τις εξαγωγές LNG των ΗΠΑ μέσω της γρήγορης παρακολούθησης των αδειών και των επεκτάσεων υποδομής, ενισχύοντας την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου στις ΗΠΑ καθώς και την ανάπτυξη των εξαγωγών LNG. Η εγχώρια και η παγκόσμια αγορά LNG αισθάνονται ήδη τις επιπτώσεις του μορατόριουμ της κυβέρνησης Μπάιντεν. Ο Τραμπ έχει υποσχεθεί να αντιστρέψει την απόφαση όταν αναλάβει τα καθήκοντά του.

Ωστόσο η πιθανότητα υπερπροσφοράς στις παγκόσμιες αγορές θα μπορούσε να αποσταθεροποιήσει τις τιμές, ειδικά εάν αναζωπυρωθούν οι εμπορικές εντάσεις με την Κίνα, κάτι που θα είχε αρνητικές συνέπειες για τους Αμερικανούς παραγωγούς .  Τα έργα LNG των ΗΠΑ βασίζονται στην εξασφάλιση σταθερής ζήτησης από την Κίνα.  Επιπλέον, ο Τραμπ αντιμετωπίζει μια λεπτή ισορροπία μεταξύ της ενίσχυσης των εξαγωγών LNG των ΗΠΑ στην Ευρώπη και της διαχείρισης της στάσης του απέναντι στη Ρωσία. 

6. Οι προκλήσεις της εφοδιαστικής αλυσίδας εξακολουθούν να επηρεάζουν τις παγκόσμιες αγορές ενέργειας  

Τα υψηλά επίπεδα επενδύσεων σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο και νέες ενέργειες προσθέτουν άλλη μια επιπλοκή σε μια ήδη πιεσμένη αλυσίδα εφοδιασμού το 2025. Οι γεωπολιτικές εντάσεις και ο αυξημένος προστατευτισμός θα οδηγήσουν σε μεγάλες αλλαγές στις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού που υποστηρίζουν την ενεργειακή μετάβαση με εξοπλισμό και υπηρεσίες.  Στις νέες ενέργειες, η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα στον κατασκευαστικό τομέα μπαταριών και ηλιακών φωτοβολταϊκών θα συνεχίσει να δημιουργεί και να μειώνει θεμελιωδώς τις τιμές. Ωστόσο, ο προστατευτισμός και οι δασμοί θα οδηγήσουν σε αύξηση του κόστους για τους εισαγωγείς και θα αναγκάσουν περισσότερο τις εγχώριες υποδοχές και τις εξωχώριες επιχειρήσεις των κατασκευαστών. 

7. Θα χρειαστεί πολύ περισσότερη ηλεκτρική ενέργεια για να συμβαδίσει με την έκρηξη AI και EV

Η Rystad Energy προβλέπει ότι η παγκόσμια ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας από τα κέντρα δεδομένων θα υπερδιπλασιαστεί μέχρι το τέλος της δεκαετίας, φτάνοντας τις 860 τεραβατώρες (TWh). Κατά συνέπεια, οι εταιρείες τεχνολογίας έχουν αναδειχθεί ως μερικοί από τους βασικότερους παράγοντες στην αγορά PPA, καθώς προσπαθούν να εξασφαλίσουν αρκετή ενέργεια χωρίς άνθρακα.  Για την κάλυψη των αναγκών σε 24ωρη ενέργεια, ορισμένοι παίκτες τεχνολογίας στράφηκαν επίσης σε πρόσθετες πηγές βασικού φορτίου, συμπεριλαμβανομένων υπογεγραμμένων συμφωνιών για την αγορά ενέργειας από συμβατικούς πυρηνικούς σταθμούς. Ενδιαφέρον εκδηλώνεται επίσης για τις νέες τεχνολογίες μικρών αρθρωτών αντιδραστήρων (SMR). Η αύξηση της ηλιακής και αιολικής δυναμικότητας αναμένεται να φτάσει σε νέο ρεκόρ το 2025, προσθέτοντας σχεδόν 1.000 TWh ηλεκτρικής ενέργειας που θα καλύψει μέρος της αυξανόμενης ζήτησης.

8. Οι αγορές ενέργειας χαμηλών εκπομπών άνθρακα είναι έτοιμες να ανθίσουν

Πολλά φιλόδοξα σχέδια για το κλίμα προέκυψαν από τη σύνοδο κορυφής της COP29, συμπεριλαμβανομένων των δεσμεύσεων για τη σταδιακή κατάργηση του μηδενικού καθαρού άνθρακα και του άνθρακα από την Ινδονησία, το Μεξικό και την ΕΕ, με την υποστήριξη 25 χωρών. Αυτό διατηρεί στην ημερήσια διάταξη τα σενάρια εκθετικής ανάπτυξης για ενέργεια χαμηλών εκπομπών άνθρακα. Ωστόσο, το 2025 θα μπορούσε να είναι ένας άλλος έλεγχος πραγματικότητας για τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και την καθαρή τεχνολογία, με μεταβαλλόμενες πολιτικές που ευνοούν τα ορυκτά καύσιμα, τα αποθέματα πράσινης ενέργειας υπό πίεση και την αβεβαιότητα σχετικά με τη χρηματοδότηση και τις επιδοτήσεις.

9. Μια καθοριστική χρονιά για την παγκόσμια συζήτηση για το κλίμα

Έως τον Φεβρουάριο, οι χώρες πρέπει να υποβάλουν τις «εθνικά καθορισμένες συνεισφορές» τους (NDC), περιγράφοντας τις κλιματικές δράσεις έως το 2035 με στόχο τον περιορισμό της υπερθέρμανσης του πλανήτη. Το COP30, που θα πραγματοποιηθεί στο Belém της Βραζιλίας τον προσεχή Νοέμβριο, θα ελέγξει εάν αυτά τα σχέδια μεταφράζονται σε μετρήσιμη πρόοδο, ειδικά εν μέσω προκλήσεων όπως οι πολιτικές αλλαγές, ο πληθωρισμός και οι ανταγωνιστικές προτεραιότητες.

Ενώ στην COP29 διατυπώθηκε η υπόσχεση για 300 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως για χρηματοδότηση για το κλίμα μέχρι το 2035, αυτός ο απολογισμός είναι πολύ χαμηλότερος από τα 1,3 τρισεκατομμύρια δολάρια που απαιτούνται. Η οριστικοποίηση των κανόνων για την εμπορία άνθρακα σύμφωνα με το άρθρο 6 θα είναι το κλειδί για την ενίσχυση της αξιοπιστίας και το ξεκλείδωμα νέων αγορών. 

10. Η υποστήριξη της πολιτικής CCUS ενισχύει την ανάπτυξη παρά τα εμπόδια στις υποδομές

Η αγορά CCUS είναι έτοιμη για ταχεία ανάπτυξη το 2025, με ένα κύμα εγκρίσεων τελικών επενδυτικών αποφάσεων (FID) . Αυτή η δυναμική πηγάζει από τις υποστηρικτικές πολιτικές και τη χρηματοδότηση στην Ευρώπη, την αύξηση της πιστωτικής δραστηριότητας για την αφαίρεση του διοξειδίου του άνθρακα (CDR) και τη σαφήνεια της αγοράς μετά τις εκλογές στις ΗΠΑ. Η επιτυχής υλοποίηση του έργου Northern Lights στη Νορβηγία έχει αναδείξει τις δυνατότητες των διασυνοριακών πρωτοβουλιών CCUS, ανοίγοντας το δρόμο για ενισχυμένη διεθνή συνεργασία και διμερείς συμφωνίες. Αναμένουμε επίσης ενίσχυση των συμπράξεων δημόσιου-ιδιωτικού τομέα, ιδίως όσον αφορά την κατασκευή της υποδομής που απαιτείται για τη μεταφορά CO₂.

11.Οι προκλήσεις για την αγορά του υδρογόνου 

Οδεύοντας προς το νέο έτος, ο τομέας του υδρογόνου προετοιμάζεται για ύφεση. Ενώ ορισμένα βασικά FID έγιναν το 2024, οι ακυρώσεις έργων έχουν επίσης αυξηθεί. Βασικές δημοπρασίες στην Ευρώπη και την Ιαπωνία θα υποστηρίξουν την πρόοδο επιλεγμένων έργων το 2025, αλλά άλλα θα συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν προκλήσεις και ακυρώσεις. Αυτό το έτος θα προσφέρει περισσότερη σαφήνεια σχετικά με την πολιτική υποστήριξη και τη δέσμευση για το υδρογόνο, ειδικά με την επιστροφή του Τραμπ στον Λευκό Οίκο στις ΗΠΑ και με τις εκλογές στη Γερμανία - δύο μεγάλες αγορές για καθαρό υδρογόνο. Η Rystad αναμένει μια πιο ρεαλιστική προσέγγιση στον τομέα του καθαρού υδρογόνου, καθώς το ασφάλιστρο κόστους για το ανανεώσιμο υδρογόνο και τα παράγωγα παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητο. 

12. Ο ναυτιλιακός τομέας πιέζει για αλλαγή

Η απαλλαγή της ναυτιλιακής βιομηχανίας από τις εκπομπές άνθρακα παραμένει μια σημαντική πρόκληση λόγω της μεγάλης εξάρτησής της από τα ορυκτά καύσιμα και της πολυπλοκότητας της θέσπισης αποτελεσματικών κανονισμών σε παγκόσμιο επίπεδο. Η μετάβαση σε εναλλακτικές λύσεις χαμηλών εκπομπών άνθρακα, όπως η πράσινη μεθανόλη ή η καθαρή αμμωνία είναι ζωτικής σημασίας, αλλά απαιτεί σημαντικές επενδύσεις σε νέες τεχνολογίες και υποδομές. Βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα, υπάρχει αυξανόμενο ενδιαφέρον να προχωρήσουμε με το LNG και τα βιοκαύσιμα, καθώς αυτά είναι φθηνότερα και ήδη διαθέσιμα. Ένας παγκόσμιος φόρος άνθρακα θα μπορούσε να επιταχύνει αυτή τη μετάβαση, αλλά η επιτυχία του εξαρτάται από τη συνεπή υιοθέτηση και επιβολή σε όλα τα έθνη.