Προθεσμία ένα μήνα για τους «μνηστήρες» της ΔΕΠΑ, -Βγήκε η προκήρυξη του διαγωνισμού…

(Update) Ανακοινώθηκε και επισημώς η έναρξη του δημόσιου διεθνούς διαγωνισμού για την ιδιωτικοποίηση του ομίλου ΔΕΠΑ.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η ΔΕΠΑ, μαζί με τις θυγατρικές της (από κοινού «Όμιλος ΔΕΠΑ»), αποτελεί το σημαντικότερο παράγοντα στην εγχώρια αγορά φυσικού αερίου και δραστηριοποιείται στην προμήθεια, εμπορία, μεταφορά και διανομή του.

Η ΔΕΠΑ Α.Ε. ανήκει κατά 65% στο Ελληνικό Δημόσιο και κατά 35% στην εταιρία Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε. Οι Πωλητές και το ΤΑΙΠΕΔ έχουν συμφωνήσει την από κοινού διάθεση των μετοχών τους στην ΔΕΠΑ. Το ΤΑΙΠΕΔ θα οργανώσει και συντονίσει τη σχετική διαγωνιστική διαδικασία για λογαριασμό και των δύο.

Τα ενδιαφερόμενα μέρη καλούνται να εκδηλώσουν το ενδιαφέρον τους:

- είτε για την απόκτηση της ΔΕΠΑ με τη σημερινή εταιρική του δομή (bundledsale),
- είτε για την απόκτηση χωριστά της ΔΕΠΑ Α.Ε. - συμπεριλαμβανομένων των συμμετοχών της στις ΕΠΑ Α.Ε- και του ΔΕΣΦΑ Α.Ε., μετά από σχετικό εταιρικό μετασχηματισμό (unbundledsale).

Στην πρώτη περίπτωση, είναι προς διάθεση το 100% των μετοχών της ΔΕΠΑ Α.Ε., υπό την προϋπόθεση ότι το 34% των μετοχών του ΔΕΣΦΑ Α.Ε θα αποδοθεί στο Ελληνικό Δημόσιο με την ολοκλήρωση της συναλλαγής.

Στη δεύτερη περίπτωση, είναι προς διάθεση το 100% της ΔΕΠΑ Α.Ε. και ξεχωριστά το 66% του ΔΕΣΦΑ Α.Ε. (από το οποίο 31% διατίθεται από το Ελληνικό Δημόσιο και 35% από τα ΕΛΠΕ).

Σε κάθε περίπτωση το Ελληνικό Δημόσιο θα διακρατήσει 34% των μετοχών του στον ΔΕΣΦΑ Α.Ε.

Διαγωνιστική Διαδικασία

Οι υποψήφιοι επενδυτές θα κληθούν κατ’ αρχή να εκδηλώσουν το ενδιαφέρον τους και να αποδείξουν ότι πληρούν τα κριτήρια προεπιλογής που περιλαμβάνονται στην Πρόσκληση Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος, προκειμένου να επιλεγούν για να συμμετάσχουν στις επόμενες φάσεις της διαγωνιστικής διαδικασίας. Οι αιτήσεις εκδήλωσης ενδιαφέροντος πρέπει να υποβληθούν, το αργότερο μέχρι την 17:00 ώρα Ηνωμένου Βασιλείου στις 22 Μαρτίου 2012.

Οι προεπιλεγέντες επενδυτές, που θα κληθούν να συνεχίσουν, θα υποβάλουν τις ενδεικτικές προσφορές τους καθώς και άλλα στοιχεία που θα τους ζητηθούν. Μετά την αξιολόγηση των επιπλέον στοιχείων και των ενδεικτικών προσφορών, οι επενδυτές που θα επιλεγούν θα συμμετάσχουν στη δεύτερη και τελευταία φάση, και θα υποβάλουν δεσμευτικές προσφορές είτε για τον Όμιλο ΔΕΠΑ Α.Ε. ως έχει σήμερα είτε ξεχωριστά για την ΔΕΠΑ και τον ΔΕΣΦΑ.

Οι υποψήφιοι επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν μεμονωμένα ή μέσω συμπράξεων. Μετά την αξιολόγηση των τελικών προσφορών, θα επιλεγεί ο τελικός επενδυτής και θα καθοριστεί η τελική μορφή της συναλλαγής. Η διαγωνιστική διαδικασία αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του Αυγούστου 2012.

Ο κ. Κώστας Μητρόπουλος, Διευθύνων Σύμβουλος του ΤΑΙΠΕΔ, δήλωσε: «Το Διοικητικό Συμβούλιο του ΤΑΙΠΕΔ ενέκρινε τη διαδικασία για την προσέλκυση διεθνούς ενδιαφέροντος για την ιδιωτικοποίηση του Ομίλου ΔΕΠΑ. Πρόθεσή μας είναι να αναδειχθεί ο σημαντικός ρόλος του Ομίλου ΔΕΠΑ στην ευρύτερη περιφερειακή αγορά και ταυτόχρονα να ενισχυθούν με νέα κεφάλαια αλλά και τεχνογνωσία από το εξωτερικό οι επιχειρήσεις του Ομίλου μαζί με το Ελληνικό Δημόσιο. Αποτελεί πεποίθησή μας ότι η ΔΕΠΑ και οι θυγατρικές της αποτελούν ενδιαφέρουσα και ελκυστική επενδυτική ευκαιρία για τους μεγαλύτερους επιχειρηματικούς ομίλους του χώρου, παγκοσμίως. Φυσικά θα διασφαλιστούν όλοι οι όροι πρόσβασης στην αγορά φυσικού αερίου που προβλέπει το 3ο Ενεργειακό Πακέτο και η ασφάλεια εφοδιασμού της χώρας σε φυσικό αέριο…»

Ο Όμιλος ΔΕΠΑ δραστηριοποιείται μέσω της μητρικής εταιρίας ΔΕΠΑ Α.Ε. στη χονδρική πώληση, εμπορία και προμήθεια φυσικού αερίου σε μεγάλους πελάτες. Μέσω του ΔΕΣΦΑ Α.Ε., ο Όμιλος ΔΕΠΑ έχει την ιδιοκτησία και διαχείριση του εγχώριου δικτύου μεταφοράς αερίου υψηλής πίεσης καθώς και των εγκαταστάσεων επαναεριοποίησης υγρού φυσικού αερίου στην Ελλάδα.

Μέσω της συμμετοχής, με ποσοστό 51%, στις εταιρίες διανομής και προμήθειας φυσικού αερίου (ΕΠΑ), ο Όμιλος ΔΕΠΑ έχει παρουσία στον τομέα της διανομής και προμήθειας φυσικού αερίου σε οικιακούς πελάτες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Τέλος, ο Όμιλος ΔΕΠΑ συμμετέχει εν δυνάμει σε σημαντικά διεθνή έργα διασύνδεσης, όπως ο αγωγός διασύνδεσης Ελλάδας-Ιταλίας (IGI), ο αγωγός διασύνδεσης Ελλάδας-Βουλγαρίας (IGB) και ο αγωγός SouthStream.

Οι τράπεζες UBS Ltd, NM Rothschild & Sons Ltd και Alpha Bank Α.Ε. ενεργούν ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι του ΤΑΙΠΕΔ . H Νομική Εταιρία Clifford Chance LLP και η Δικηγορική Εταιρεία Κουταλίδη ενεργούν ως νομικοί σύμβουλοί του.

Νωρίτερα, το energypress.gr, έγραφε:

Περιθώριο ένα μήνα, δηλαδή μέχρι το τέλος Μαρτίου, έχουν οι υποψήφιοι "μνηστήρες" της ΔΕΠΑ για να υποβάλλουν τις προσφορές τους στο διαγωνισμό για την πώληση του ποσοστού του Δημοσίου στην εταιρεία, η προκήρυξη του οποίου δημοσιεύεται σήμερα στους "Financial Times".

Το παιχνίδι για τη διεκδίκηση της ΔΕΠΑ, είτε «πακέτο» μαζί με τη θυγατρική της ΔΕΣΦΑ που κατέχει την ιδιοκτησία των αγωγών, είτε χωριστά, ανοίγει και επισήμως σήμερα με τη δημοσίευση της προκήρυξης στους "FT", και με τους υποψήφιους "μνηστήρες" να έχουν περιθώριο ενός μηνός για να εκδηλώσουν ενδιαφέρον.

Είχε προηγηθεί το «πράσινο φως» από την απόφαση της Διυπουργικής Επιτροπής Αποκρατικοποιήσεων, η οποία δίνει τη δυνατότητα επιλογής στους επενδυτές, να διεκδικήσουν χωριστά ή και μαζί το 65% που κατέχει το Δημόσιο στη μητρική ΔΕΠΑ, και το 31% της θυγατρικής της ΔΕΣΦΑ (το υπόλοιπο 34% της τελευταίας παραμένει στο Δημόσιο). Η ίδια απόφαση προβλέπει ότι ο όμιλος των ΕΛΠΕ πωλεί το 35% που έχει στη ΔΕΠΑ, μέσω της υπογραφής μνημονίου μεταξύ των διυλιστηρίων, του Δημοσίου και του Ταμείου Αξιοποίησης Δημόσιας Περιουσίας (ΤΑΙΠΕΔ).

Οι υποψήφιοι "μνηστήρες"…

Ποιοι μπορεί να είναι οι εν δυνάμει ενδιαφερόμενοι ; Σύμφωνα με τις ενδείξεις υπάρχουν γύρω στις 20 εταιρείες που θα μπορούσαν να εκδηλώσουν ενδιαφέρον, ανάμεσα στις οποίες ξεχωρίζουν η Gazprom (μέσω της κατά 50% θυγατρικής της Προμηθέας Gas), η αλγερινή Sonatrach, η ισπανική Gas Natoural (παρ’ ότι το είχε διαψεύσει λίγο παλαιότερα), καθώς επίσης η γαλλική Gas de France, η ιταλική ENI, και η αυστριακή OMV.

Ένα άλλο θέμα, είναι το κατά πόσο το ενδιαφέρον θα αφορά μόνο τη ΔΕΠΑ ή «πακέτο» και το ΔΕΣΦΑ. Σύμφωνα με κάποιες εκτιμήσεις το ενδιαφέρον δεν θα αφορά στην εξαγορά των ποσοστών του Δημοσίου και στις δύο μαζί τις εταιρείες, αλλά σε κάθε μία ξεχωριστά. «Το παιχνίδι σε κάθε περίπτωση ξεκινάει», λένε κύκλοι του χώρου, και εκτιμούν ότι ένα πιθανό τίμημα θα μπορούσε να φτάσει ακόμη και πέντε φορές πάνω από τα περίπου 250 εκ. ευρώ κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων που αναμένεται να ανακοινώσει η ΔΕΠΑ για το 2011.

Το ρωσικό ενδιαφέρον

Γερά στο παιχνίδι για τη διεκδίκησή της μπαίνει και η Gazprom, ο αντιπρόεδρος της οποίας Αλ. Μεντβέντεφ μαζί με τον επικεφαλής της Προμηθέας Gas Δ. Κοπελούζο συναντήθηκαν χθες πρώτα με τον υπ. ΠΕΚΑ Γ. Παπακωσταντίνου, και εν συνεχεία με τον πρόεδρο της ΔΕΠΑ Χ. Σαχίνη. Από τις συναντήσεις προκύπτει η σαφής πρόθεση της Προμηθέας Gas να καταθέσει προσφορά στο διαγωνισμό, όσο και το γενικότερο ενδιαφέρον των Ρώσων για την ελληνική αγορά, τη δυνατότητά τους να καλύψουν τις επιπλέον ανάγκες της χώρας μελλοντικά, (ως ένα βαθμό βέβαια, όπως συνέβη στην προ μηνός ενεργειακή κρίση) είτε μέσω αγωγών είτε μέσω φορτίων LNG.

Η πρόθεση των Ρώσων ήταν γνωστή, ωστόσο η απόφαση δεν είχε ληφθεί καθώς τα στελέχη της Gazprom σε συνεργασία με τους έλληνες συνεταίρους τους μελετούσαν το αν και κατά πόσο αξίζει να πληρώσουν για την εξαγορά της ΔΕΠΑ όταν μπορούν να διαθέσουν το δικό τους αέριο στην Ελλάδα μέσω της Προμηθέας.

Ούτως ή άλλως, το ρωσικό αέριο αποτελεί καταλυτικό παράγοντα για την αποτίμηση της ίδιας της ΔΕΠΑ. Και τούτο διότι η προμήθεια αερίου της εταιρείας στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στη σύμβαση που έχει με τη Gazprom, η οποία ωστόσο λήγει το 2016. Παρά τις προσπάθειες της ελληνικής πλευράς οι Ρώσοι δεν έχουν ακόμα ανανεώσει το συμβόλαιο, επικαλούμενοι μεταξύ άλλων την αθέτηση από τη χώρα μας της υποχρέωσης κατασκευής (από τους Ρώσους) του μεγάλου υδροηλεκτρικού έργου στον Αχελώο. Κρισιμότερο, όμως, είναι το γεγονός ότι για μετά το 2016, τα δικαιώματα πώλησης ρωσικού αερίου στη χώρα μας τα έχει η εταιρεία Προμηθέας Gaz. Εάν δηλαδή δεν βρεθεί λύση με τους Ρώσους, η ΔΕΠΑ όχι μόνον δεν θα έχει ρωσικό αέριο, αλλά θα έχει και την ίδια την Gazprom (μέσω του Προμηθέα) να την ανταγωνίζεται στην ελληνική αγορά.

Πέραν τούτων η απόφαση των Ρώσων εκτιμάται ότι σχετίζεται και με τις ευρύτερες επιδιώξεις τους στην περιοχή, κυρίως δε με την υπόθεση του αγωγού South Stream. Όσο για το ενδιαφέρον που αρχικά είχε διαφανεί να έχουν για το αέριο της Κύπρου, δεν μοιάζει να υφίσταται πλέον, μετά και την άρνηση τους να συμμετάσχουν στον διεθνή διαγωνισμό για τον εντοπισμό κοιτασμάτων φυσικού αερίου και πετρελαίου στα θαλάσσια οικόπεδα εντός της κυπριακής Αποκλειστικής Οικονομικής Ζώνης (ΑΟΖ). Επισήμως η ρωσική κρατική εταιρεία επικαλέστηκε υψηλό κόστος παραγωγής σε σύγκριση με τα δικά της αποθέματα που βρίσκονται σε ξηρά, διπλωματικές ωστόσο πηγές στη Λευκωσία τις οποίες επικαλείται η εφημερίδα «Πολίτης», αναφέρουν ότι η άρνηση της Gazprom σχετίζεται με τις δεσμεύσεις που έχει αναλάβει έναντι της Τουρκίας. Στις 13 Ιανουαρίου 2012 ο διευθυντής της Gazprom Αλεξέι Μίλερ είχε ανακοινώσει ότι η τουρκική κυβέρνηση έδωσε τη συγκατάθεσή της για την κατασκευή του αγωγού South Stream, ο οποίος θα μεταφέρει ρωσικό φυσικό αέριο στην Ευρώπη μέσω της Βουλγαρίας.