Τον Ιούνιο το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών για την αύξηση κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών μέσω του Χρηματιστηρίου - Πρώτο σημαντικό βήμα για την ΑΜΚ του 1 δισ ευρώ

Δύο μήνες απέμειναν μέχρι τον Ιούνιο οπότε και τοποθετείται το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών για την αύξηση κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, που αποτελεί και το πρώτο σημαντικό βήμα για την κεφαλαιακή ενίσχυση ύψους 1 δισ ευρώ του Διαχειριστή.

Το γεγονός ότι το ρολόι μετρά αντίστροφα και οι διαδικασίες βρίσκονται σε πλήρη εξέλιξη, καταδεικνύουν και τα δύο άρθρα (107, 108) σχετικά με τη ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ, δηλαδή το Δημόσιο, και το ρόλο του στην επικείμενη ΑΜΚ, τα οποία έχουν συμπεριληφθεί στο πολυνομοσχέδιο του ΥΠΕΝ για τις ΑΠΕ που βρίσκεται από προχθές σε δημόσια διαβούλευση.

Στο νομοσχέδιο παρέχονται μια σειρά από νομικές διευκρινήσεις γύρω από τη δυνατότητα της ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ που κατέχει το 25% του Διαχειριστή να μπει στην επικείμενη ΑΜΚ, όπως η επισήμανση ότι «η ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ δύναται οποτεδήποτε να προβαίνει στις απαραίτητες ενέργειες για τη διαχείριση, διατήρηση ή επαύξηση του ποσοστού (25%) με οποιονδήποτε τρόπο».

Στην ίδια κατεύθυνση κινείται και η διατύπωση ότι «η ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ δύναται κατά οποιοδήποτε χρόνο να αποκτά επιπλέον μετοχές στην ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΔΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ και να προβαίνει στις απαραίτητες ενέργειες για τη διαχείριση, διατήρηση ή επαύξηση του εκάστοτε ποσοστού συμμετοχής της στην εταιρεία». Ταυτόχρονα γίνεται λόγος για απόφαση του υπ.Περιβάλλοντος και Ενέργειας με την οποία θα εγκρίνεται το καταστατικό της ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ, στο οποίο ρυθμίζονται τα θέματα που αφορούν το μετοχικό κεφάλαιο, τη διαδικασία για αύξηση ή μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, τα δικαιώματα του μετόχου, κλπ.

Σημειωτέον ότι το 1 δισ θα το καλύψουν οι υφιστάμενοι μέτοχοι, δηλαδή κατά 51% η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, κατά 25% η ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ (Δημόσιο) και κατά 24% η κινεζική State Grid. Στην δε, ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών το κράτος κατέχει το 51,1%, το δε, 48,9% βρίσκεται σε ελεύθερη διασπορά (free float).

Στη παρούσα φάση, και εν αναμονή της απάντησης του υπ. Οικονομικών στο ΥΠΕΝ για τα χρήματα που πρέπει να καταβάλει το κράτος, τα οποία θα προέλθουν από τα ταμειακά διαθέσιμα που τηρεί το Δημόσιο στην Τράπεζα της Ελλάδος, βρίσκονται σε εξέλιξη μια σειρά από προπαρασκευαστικές διαδικασίες.

Τέτοια π.χ. είναι η προετοιμασία για το due diligence και όλη η απαιτούμενη προεργασία, όπως η πρόσληψη των νομικών συμβούλων, καθώς πλησιάζει το ορόσημο του Ιουνίου, οπότε και η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών θα κληθεί να βρει τα κεφάλαια για να μπει στην αύξηση κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ.

Η φόρμουλα των δύο ΑΜΚ

Σε αυτή την αύξηση, τη πρώτη από τις δύο που θα γίνουν συνολικά, θα πρέπει να συμμετάσχουν τόσο το Δημόσιο (ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ) που έχει το 51% στην ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, όσο και το 48,9% του free float. Σε κάθε περίπτωση, η εισηγμένη θα πρέπει να εξασφαλίσει τα 510 εκατ. από τα συνολικά 1 δισ. ευρώ.

Είναι η πρώτη από τις δύο ΑΜΚ που θα γίνουν, λόγω της περίπλοκης δομής της εταιρείας.

Στη συνέχεια θα έρθει η σειρά της ΑΔΜΗΕ ΑΕ να κάνει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Αυτό σημαίνει ότι θα συγκαλέσει Γενική Συνέλευση και θα θέσει το θέμα της ενίσχυσης της κεφαλαιακής της επάρκειας κατά 1 δισ. ευρώ στους τρεις μετόχους της: στην ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (51%), στη State Grid (24%) και στη ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ (25%).

Επομένως στα 510 εκατ. της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και στα 250 εκατ. που θα καλύψει η ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ, οι Κινέζοι της State Grid θα έρθουν να προσθέσουν τα υπολειπόμενα 240 εκατ. ευρώ.