Συγχωνεύονται ΧΑΛΚΟΡ και η μη εισηγμένη ΕΛΒΑΛ

Κοινούς δρόμους χαράσσουν δύο μεγάλες βιομηχανικές παραγωγικές επιχειρήσεις με έντονο εξαγωγικό χαρακτήρα, η εισηγμένη Χαλκόρ και η μη εισηγμένη Ελβάλ. Όπως αποφάσισαν τα διοικητικά συμβούλια των δύο εταιρειών, ξεκινούν οι προπαρασκευαστικές ενέργειες για την απορρόφηση της μη εισηγμένης από τη Χαλκόρ και παράλληλα ανατέθηκε στον ελεγκτικό οίκο TMS να πορβεί στην αποτίμηση των δύο εταιρειών προκειμένου στη συνέχεια να προσδιοριστεί και η σχέση ανταλλαγής μετοχών.

Με την κίνηση που αποφασίστηκε δημιουργείται μια ενιαία οντότητα και μια παραγωγική εταιρεία με κύκλο εργασιών που ξεπερνά το 1,6 δις ευρώ και πολύ ισχυρότερα οικονομικά μεγέθη από τις δύο συγχωνευόμενες.

Ταυτόχρονα όμως το εμπορικό και παραγωγικό αποτύπωμα είναι πολύ μεγαλύτερο, για τον πρόσθετο λόγο ότι οι δύο εταιρείες δραστηριοποιούνται σε πολλές κοινές αγορές, κυρίως της Ευρώπης. Επομένως το νέο σχήμα θα επωφεληθεί από τις συνέργειες που θα προκύψουν. Άλλωστε τόσο οι πελάτες, όσο και η αγορά και οι τράπεζες επικεντρώνονται τα τελευταία χρόνια σε μεγαλύτερες εταιρείες ειδικά στους συγκεκριμένους κλάδους, εξέλιξη που αποτυπώνεται και στις τάσεις μεγαλύτερης συγκέντρωσης που έχουν παρατηρηθεί.

Σημειώνεται ότι ο κλάδος των μη σιδηρούχων μεταλλευμάτων που δραστηριοποιούνται οι δύο εταιρείες πλέον αναγνωρίζεται σε διεθνές επίπεδο ως κοινός, οπότε έχει δοθεί και η ευκαιρία για να προχωρήσει η απόφαση για τη συγχώνευση.

Αξίζει να αναφερθεί ότι η σχεδιαζόμενη κίνηση είναι η πρώτη που δεν αφορά σε εταιρείες συμμετοχών του ομίλου αλλά σε εταιρείες που έχουν παραγωγική δραστηριότητα (η Χαλκόρ έχει τον κλάδο του χαλκού ενώ στην ΕΛΒΑΛ έχουν περάσει οι παραγωγικές μονάδες του κλάδου του αλουμινίου). Ταυτόχορνα αποτελεί μια σύνθετη κίνηση για την οποία υπάρχουν αυστηρές προβλέψεις διαφάνειας, για άμεση προσφορά στο επενδυτικό κοινό όλων των πληροφοριών, γεγονός που εξηγεί και το ότι η απόφαση ανακοινώθηκε χωρίς ακόμη να έχει προσδιοριστεί η σχέση ανταλλαγής. Υπενθυμίζεται ότι μετά την συγχώνευση της ΕΛΒΑΛ Συμμετοχών με τη Viohalco, η παραγωγική δραστηριότητα είχε μεταφερθεί στη ΣΥΜΕΤΑΛ η οποία στη συνέχεια μετονομάστηκε σε ΕΛΒΑΛ, η οποία είναι και η εταιρεία η οποία απορροφάται και συγχωνεύεται με την εισηγμένη Χαλκόρ η οποία και θα παραμείνει στο ελληνικό χρηματιστήριο.

Αναλυτικά σε ανακοίνωσή της η Χαλκόρ αναφέρει:

Η εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών (στο εξής "Χ.Α.") εταιρία με την επωνυμία "Χαλκόρ Ανώνυμη Εταιρία Επεξεργασίας Μετάλλων Α.Ε." ανακοινώνει στο επενδυτικό κοινό τα εξής:

1. Τα Διοικητικά Συμβούλια των εταιριών με τις επωνυμίες "Χαλκόρ Ανώνυμη Εταιρία Επεξεργασίας Μετάλλων Α.Ε." (στο εξής η "Χαλκόρ" ή η "Απορροφώσα") και "Ελβάλ Ελληνική Βιομηχανία Αλουμινίου Α.Ε." (στο εξής η "Ελβάλ" ή η "Απορροφούμενη" και από κοινού με τη Χαλκόρ στο εξής οι "Συγχωνευόμενες Εταιρίες"), κατά τις συνεδριάσεις τους, την 19/07/2017, αποφάσισαν την έναρξη προπαρασκευαστικών ενεργειών για τη συγχώνευση με απορρόφηση της μη εισηγμένης στο Χ.Α. εταιρίας Ελβάλ από την εισηγμένη στο Χ.Α. εταιρία Χαλκόρ, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 68 παρ. 2 και 69-77α του Κ.Ν. 2190/1920, καθώς και των άρθρων 1-5 του Ν.2166/1993, όπως ισχύουν. Hμερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού θα είναι η 31η Ιουλίου 2017.

2. Παράλληλα, οι Διοικήσεις των Συγχωνευομένων Εταιριών ανέθεσαν στον ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο "TMS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ" να προβεί στην αποτίμηση των Συγχωνευόμενων Εταιριών και τη σύνταξη της σχετικής έκθεσης αποτίμησης, καθώς και στην ανεξάρτητη ελεγκτική εταιρία "ABACUS ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ" να προβεί στην διαπίστωση της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων των Συγχωνευομένων Εταιριών και να συντάξει τη σχετική έκθεση.

3. Στη φάση αυτή δεν έχει διενεργηθεί αποτίμηση των Συγχωνευομένων Εταιριών, ούτε έχει προταθεί σχέση ανταλλαγής μετοχών. Η Χαλκόρ εκτιμά ότι η σκοπούμενη συγχώνευση θα έχει ολοκληρωθεί το αργότερο μέχρι την 31/12/2017, ενώ, σε κάθε περίπτωση, η ολοκλήρωσή της τελεί υπό την αίρεση της λήψης των, κατά νόμο, αποφάσεων και εγκρίσεων.

4. Μέσω της εν λόγω συγχώνευσης δι’ απορροφήσεως, θα δημιουργηθεί μια έντονα εξαγωγική, βιομηχανική και οικονομική οντότητα στον τομέα της επεξεργασίας μη σιδηρούχων μετάλλων, εισηγμένη στο Χ.Α. Το μεγαλύτερο οικονομικό μέγεθος και η ευρύτερη επιχειρηματική εμβέλεια που θα αποκτήσει η Εταιρία θα καταστήσει ευχερέστερη την πρόσβαση στις χρηματοοικονομικές αγορές, ενώ ταυτόχρονα το νέο σχήμα θα αξιοποιήσει οικονομίες κλίμακας και συνέργειες που θα προκύψουν.

5. Τέλος, επισημαίνεται ότι, όσον αφορά στη σκοπούμενη συγχώνευση με απορρόφηση της μη εισηγμένης στο Χ.Α. Ελβάλ από την εισηγμένη στο Χ.Α. Χαλκόρ, η πληροφόρηση του επενδυτικού κοινού θα γίνεται σύμφωνα με την κείμενη εταιρική και χρηματιστηριακή νομοθεσία. 

(Χ. Φλουδόπουλος, capital.gr)